[TP아카데미⑮] 100배 레버리지의 유혹… 당신의 돈이 0원이 되는 순간

암호화폐 시장의 소음 속에서 흔들리는 투자자들을 위해, 8년 현장 노하우를 담은 '토큰포스트 아카데미'가 진짜 투자의 기준을 제시합니다. '감' 대신 '데이터'로, '운' 대신 '실력'으로 상위 1%에 도전하는 7단계 마스터클래스 여정에 여러분을 초대합니다. [편집자주]

"비트코인이 1%만 올랐는데, 제 돈은 두 배가 됐어요!"

선물 거래의 가장 큰 매력은 적은 돈으로 큰돈을 굴릴 수 있는 '레버리지(Leverage)'다. 내 돈 100만 원에 거래소 돈 900만 원을 빌려 1,000만 원어치(10배)를 사는 것이다. 10%만 오르면 원금 대비 100% 수익이다.

하지만 반대도 똑같다. 10%만 떨어지면 원금 100만 원은 즉시 증발한다. 이것이 공포의 '청산(Liquidation)'이다.

◆ 청산가 계산: 숨만 쉬어도 죽는 구간

레버리지를 높일수록 청산가는 내 진입가에 바짝 붙는다.

• 10배 레버리지: 가격이 10% 움직이면 청산. (비교적 여유 있음)

• 50배 레버리지: 가격이 2% 움직이면 청산. (위험)

• 100배 레버리지: 가격이 1% 움직이면 청산. (숨만 쉬어도 죽음)

비트코인이 하루에 5%씩 오르내리는 건 일상이다. 20배 이상의 고배율을 쓴다는 건, "나는 오늘 운에 맡기겠다"는 선언과 다름없다.

◆ 격리(Isolated) vs 교차(Cross): 내 지갑을 지키는 법

청산을 당하더라도 피해를 최소화하는 장치가 있다.

• 교차 마진 (Cross): 지갑에 있는 모든 돈을 담보로 쓴다. 청산을 잘 안 당하지만, 한번 당하면 지갑 전체가 0원이 된다. (연대보증)

• 격리 마진 (Isolated): 딱 내가 건 돈(증거금)만 담보로 쓴다. 청산 당해도 지갑에 남은 돈은 안전하다. (방화벽)

초보자라면 무조건 '격리'를 써라. 실수로 손절을 못 해도, 최소한 파산은 면할 수 있다.

◆ "레버리지는 독이 든 성배다"

프로 트레이더들은 보통 3~5배, 많아야 10배를 넘기지 않는다. 고배율은 찰나의 스캘핑(초단타) 영역이다. "빨리 부자가 되고 싶다"는 욕심이 당신의 눈을 가리고 레버리지 배율을 높이게 만든다. 하지만 기억하라. 카지노에서 돈을 따는 건 운 좋은 사람이 아니라, 자금 관리를 하는 사람이다.

청산가를 지지선보다 훨씬 아래에 두고, 감당할 수 있는 레버리지만 쓰는 것. 그것이 야수의 심장이 아닌 '지성의 머리'로 살아남는 법이다.

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