[비트 옵션 동향] BTC 옵션 ‘상방 베팅 강화’…8만~8.2만 달러 거래 집중

비트코인 옵션 시장에서 콜옵션 거래가 증가하고 8만 달러 인근에 포지션이 집중되며 상방 기대와 저항 구간 형성이 동시에 나타나고 있다.

24일 기준 최대 암호화폐 옵션 거래소 데리비트에 따르면 비트코인 옵션 총 미결제약정은 10만8520건이며 총 명목 가치는 약 84억9235만 달러로 집계됐다.

콜옵션 미결제약정은 5만5711건, 풋옵션은 5만2809건으로, 풋/콜 비율은 0.95를 기록했다.

통상 풋/콜 비율이 0.7~0.8 이하이면 강세, 1 이상이면 약세로 해석된다. 현재 비율 0.95는 중립에 가까운 수준으로, 콜옵션과 풋옵션 수요가 균형을 이루며 방향성 탐색 구간에 진입한 것으로 볼 수 있다.

옵션 매수자들이 가장 많은 손실을 입게 되는 최대 고통 가격은 7만2000달러로 나타났다.

미결제약정 최대 옵션 (당일 만기 기준)

8만 달러 콜옵션
7만5000달러 콜옵션
6만2000달러 풋옵션

현재 옵션 시장에서는 7만5000달러~8만달러 구간 콜옵션에 미결제약정이 집중되며 상단 구간에 대한 저항 형성과 동시에 상승 기대가 반영된 흐름을 보이고 있다.

미결제약정 최대 옵션 (전체 만기 기준)

8만 달러 콜옵션
6만 달러 풋옵션
9만 달러 콜옵션

전체 만기 기준에서는 8만달러 콜옵션에 미결제약정이 집중되며 상단 확장 기대가 유지되는 모습이다. 동시에 6만 달러 풋옵션에 포지션이 형성되며 하단 방어 구간이 구축된 가운데, 9만 달러 콜옵션까지 상단 베팅이 확장된 구조로 나타났다.

하루 동안 가장 많이 거래된 옵션 계약 / 데리비트

최근 24시간 동안 거래된 옵션 계약을 보면 풋옵션 거래량은 1만1813건, 콜옵션 거래량은 1만5028건으로 콜옵션이 우위를 보였다. 24시간 거래량 기준 풋/콜 비율은 0.79를 기록했다.

풋/콜 비율이 1을 하회하며 콜옵션 거래가 더 활발한 점에서 옵션 시장은 단기적으로 상방 기대 심리가 반영된 상태로 해석된다. 이는 시장 참여자들이 하방 리스크 대응보다 가격 상승 가능성에 무게를 두고 포지셔닝하고 있음을 시사한다.

거래량 최다 옵션

8만2000달러 콜옵션(5월 29일)
8만 달러 콜옵션(4월 24일)
7만 달러 풋옵션(5월 1일)
6만5000달러 풋옵션(5월 1일)
7만5000달러 콜옵션(4월 24일)

콜옵션은 7만5000달러~8만2000달러 구간에 거래가 집중되며 단기 상단 테스트 기대가 반영된 모습이다. 동시에 6만5000달러~7만달러 풋옵션 거래도 상위권에 포함되며 중기 하방 방어 수요 역시 병행되는 구조로 나타났다.

미결제약정 집중 만기 ▲4월 24일(콜옵션 65%) ▲5월 1일(콜옵션 26%) ▲6월 26일(콜옵션 70%)
거래량 최다 만기 ▲4월 24일(콜옵션 51%) ▲6월 26일(콜옵션 58%) ▲12월 25일(콜옵션 64%)

토큰포스트마켓에 따르면 24일 오전 10시 15분 기준 비트코인 가격은 전일 대비 0.05% 하락한 7만8380달러를 기록 중이다.

[편집자주] 옵션은 투자자가 기초자산 가격 변동에 대해 레버리지 베팅을 하거나 기존 포지션의 위험을 헤징하는 데 활용할 수 있는 파생상품이다. 미래 특정 시점에 사전 결정된 가격에 기초자산 매입 여부를 결정할 '권한'을 주는 '콜옵션(강세 베팅)'과 매도 여부를 결정할 권한을 주는 '풋옵션(하락 예상)'이 있다. 미결제약정은 현재 시장에 남아 있는 옵션 계약의 총량이다.