시타델, AI 펀드 공개 주식 인수…3월 13F엔 채굴주

켄 그리핀(Ken Griffin)이 이끄는 시타델(Citadel)이 레버리지 압박을 받은 AI 집중형 헤지펀드의 공개 주식 포트폴리오 상당 부분을 인수했다. 이 펀드의 3월 말 13F에는 AI 인프라주와 비트코인 채굴·데이터센터 관련 기업이 기재됐지만, 시타델이 실제로 인수한 종목은 공개되지 않았다.

월스트리트저널(The Wall Street Journal·WSJ)은 레오폴드 애셴브레너(Leopold Aschenbrenner) 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness) 창업자의 펀드가 AI 관련 주식 투자 손실과 담보 압박을 겪은 뒤 보유 주식 수십억 달러어치를 시타델에 할인 매각했다고 보도했다. 시추에이셔널 어웨어니스는 전 오픈AI(OpenAI) 연구원인 애셴브레너가 설립한 AI 집중형 헤지펀드다.

비즈니스인사이더(Business Insider)가 공개한 투자자 서한에서 애셴브레너는 7월 월간 수익률 추정치가 -67%, 연초 이후 수익률 추정치가 +80%라고 밝혔다. 애셴브레너는 “이번 달 우리는 여러분을 실망시켰다”며 “나는 이 사건에 대해 전적인 책임을 진다”고 말했다. 펀드는 공개 포트폴리오 일부를 블록 거래로 매각해 레버리지를 제거하고 사모 보유분은 유지했다고 설명했다.

비즈니스인사이더는 펀드가 2025년 초 10억 달러(약 1조4290억원) 미만으로 출발해 2026년 7월 초 450억 달러(약 66조1000억원)까지 불어났다고 전했다. 급격한 자산 확대 과정에서 차입을 동원한 집중 투자가 손실과 담보 압박을 키운 것으로 풀이된다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 13F 보고서를 통해 시추에이셔널 어웨어니스가 2026년 3월 31일 기준 136억7665만7000달러(약 20조1000억원) 규모의 미국 상장 주식·옵션 포지션을 신고했다고 밝혔다. 13F는 미국 기관투자가가 분기 말 보유 증권을 사후 보고하는 제도다. 다만 이 공시에는 실제 레버리지 규모와 숏 포지션, 해외 주식, 비상장 지분이 모두 나타나지 않는다.

포트폴리오에는 샌디스크(SanDisk), 블룸에너지(BE), 코어위브(CRWV), 아이렌(IREN), 코어사이언티픽(CORZ), 어플라이드디지털(APLD), 라이엇플랫폼스(RIOT), 클린스파크(CLSK) 등이 포함됐다. 아이렌과 코어사이언티픽, 라이엇플랫폼스, 클린스파크는 비트코인(BTC) 채굴 또는 전력·데이터센터 인프라와 연결된 기업이다.

AI 데이터센터와 비트코인 채굴장은 전력과 냉각, 부지, 고성능 컴퓨팅 인프라를 공유할 수 있다. 다만 시타델이 실제로 인수한 종목과 비중은 공개되지 않아 이번 거래를 크립토 인프라 관련 기관 자금 이동으로 단정하기는 어렵다. 본지는 앞서 AI 펀드의 포트폴리오 매각이 레버리지 위험을 드러냈다고 보도했다.

시장 평가는 엇갈렸다. 마켓워치(MarketWatch)는 공개 주식 매각 이후 일부 월가 투자자들이 AI 주식의 매도 압력이 완화됐다고 해석했다고 전했다. 반면 투자업계에서는 과도한 레버리지와 위험관리 부재를 비판하는 목소리가 나왔다.

공개된 13F는 3월 말 보유 현황이어서 시타델이 실제로 인수한 종목과 비중을 보여주지는 않는다. 시타델의 정확한 종목별 인수 수량과 거래 가격도 공개되지 않았다.