ETF 손실 구간에도 분배금엔 세금 붙는다

상장지수펀드(ETF)는 손실이 난 구간에서도 상품 구조와 계좌 종류에 따라 세금이 달라진다. 국내주식형 ETF는 일반계좌 매매차익이 비과세지만, 분배금과 해외자산형 ETF 수익에는 별도 과세가 붙을 수 있다.

아시아경제는 21일 ETF 투자 확대와 함께 국내·해외 상장 여부, 투자 자산, 계좌 종류별 세제 차이에 대한 관심이 커졌다고 보도했다. 같은 ETF라도 국내주식형인지, 해외주식·채권·원자재·파생형인지에 따라 과세 방식이 갈린다.

국내 상장 ETF 가운데 국내주식을 60% 이상 담은 국내주식형 ETF는 일반계좌에서 매매차익이 비과세된다. 다만 보유 중 분배금을 받으면 15.4% 배당소득세를 낸다.

국내 상장 ETF라도 국내주식형을 제외한 채권, 원자재, 해외주식, 파생형 ETF는 매매차익과 분배금 모두 배당소득세 과세 대상이다. ETF를 사고팔아 손실을 봤더라도 보유 기간 동안 분배금을 받았다면 해당 분배금에는 세금이 붙는다.

국내 상장 ETF의 매매차익과 분배금은 금융소득으로 분류된다. 예금 이자, 다른 배당소득 등과 합쳐 연 2000만원을 넘으면 초과분은 금융소득종합과세 대상이 될 수 있다.

예컨대 국내 상장 ETF에서 매매차익과 분배금을 합해 3000만원의 소득이 발생하면 2000만원에는 15.4% 배당소득세가 원천징수된다. 초과분 1000만원에는 최대 49.5% 누진세율이 적용될 수 있다.

해외 상장 ETF를 직접 사는 경우에는 과세 체계가 다르다. 해외 상장 ETF 매매차익은 250만원 기본공제를 뺀 초과분에 22% 양도소득세가 적용된다.

해외 ETF 매매차익은 국내 상장 ETF와 달리 원천징수되지 않고 분리과세된다. 이 양도소득은 금융소득종합과세 대상에 포함되지 않는다.

분배금 과세는 별도로 봐야 한다. 미국 상장 ETF의 경우 분배금은 15% 배당소득세를 뗀 뒤 지급되고, 해당 분배금은 종합과세 대상이 된다.

아시아경제는 매매차익 833만3333원까지는 국내 상장 해외주식형 ETF보다 해외 상장 ETF 직접투자가 세금 계산상 유리할 수 있다고 전했다. 250만원 기본공제 효과가 국내 상장 해외주식형 ETF의 15.4% 과세보다 크게 작용하는 구간이라는 설명이다.

커버드콜 ETF도 분배 재원에 따라 세금이 달라진다. 분배금 재원이 국내 옵션 프리미엄 수익이나 국내 주식 매매차익이면 비과세일 수 있지만, 주식 배당금이나 해외주식 기초자산에서 나오면 15.4% 배당소득세가 과세된다.

개인종합자산관리계좌(ISA)는 계좌 안의 이익과 손실을 합산한 순이익을 기준으로 세금을 계산한다. 일반형은 200만원, 서민형은 400만원까지 비과세하고 초과분에는 9.9% 분리과세가 적용된다.

ISA는 손익통산이 가능하다는 점도 특징이다. 여러 종목에서 생긴 이익과 손실을 계좌 안에서 합산해 과세 기준을 정하기 때문에 일반계좌와 세금 계산 순서가 다르다.

다만 해외 상장 ETF는 ISA와 연금계좌에서 거래할 수 없다. 국내주식형 ETF는 일반계좌에서 매매차익이 이미 비과세이기 때문에 ISA나 연금계좌에 담을 때는 분배금 절세 효과와 계좌 규칙을 함께 비교해야 한다.

연금저축과 개인형퇴직연금(IRP)은 운용 중 과세를 미루는 구조다. 연금계좌에서 ETF를 거래하면 수령 시점까지 과세가 이연되고, 연금으로 받을 때 3.3~5.5% 연금소득세가 적용된다.