불법자금 처리 상위 4곳 밖…스펙터, MEXC 관련 주장

온체인 분석가 스펙터(Specter)는 MEXC가 자신이 집계한 불법 자금 처리 규모에서 상위 4곳에 들지 않는다고 주장했다. 미국 재무부 산하 금융범죄단속네트워크(Financial Crimes Enforcement Network·FinCEN)는 MEXC 관련 자금 이체를 제한하는 명령을 내렸다.

PANews는 10일 스펙터가 ZachXBT와 @usithetalk에게 보낸 답글에서 이같이 말했다고 전했다. 스펙터는 MEXC는 표적이 된 반면 불법 자금을 알고도 지속적으로 처리한 기관들은 책임을 묻지 않는다고 주장했다.

‘상위 4곳 밖’이라는 순위는 스펙터가 집계한 불법 자금 처리 규모에 대한 주장이다. FinCEN이 공개한 거래소별 불법 자금 처리 순위로 확인된 내용은 아니다.

앞서 ZachXBT는 FinCEN이 제시한 최소 160억달러 규모의 산정 근거와 다른 거래소와의 비교 기준을 요구했다. ZachXBT의 산정 근거 공개 요구에 이어 스펙터도 거래소 간 비교를 문제 삼았지만, 이번 주장은 자신의 집계 결과를 제시한 것이다.

쟁점은 서로 다른 지표를 같은 기준으로 볼 수 있느냐다. 거래소의 전체 거래량 순위와 불법 활동 연계 자금의 처리 규모는 집계 대상이 다르다.

FinCEN은 11월 6일 MEXC 관련 자금 이체를 제한하는 명령을 발령했다. 명령문은 11월 10일 연방관보에 게재됐다.

명령은 미국 금융기관이 MEXC와 관련된 자금 이체를 처리하지 못하도록 한다. 적용 대상은 미국 금융기관이며, 명령문은 자금 이체에 가상자산의 송수신도 포함한다고 규정했다.

FinCEN은 2021년 5월부터 2026년 5월까지 MEXC가 러시아 불법 금융과 제재 회피, 사이버 범죄 등 불법 활동과 연계된 자금 167억달러(약 22조4615억원)의 이동을 도왔다고 판단했다. 명령문은 이 금액을 불법 활동 가능성이 있는 자금의 이동 규모로 제시했다.

이 수치는 MEXC 이용자의 확정 피해액이나 거래소 전체 거래량을 뜻하지 않는다. FinCEN의 자금 흐름 평가와 스펙터의 거래소별 비교 집계는 각각의 산정 기준을 따져 읽어야 한다.

FinCEN은 러시아 제재 회피 관련 거래에 대한 MEXC의 직·간접 노출액이 15억달러에 가까웠다고 적었다. 이는 약 2조175억원으로, 전체 거래량이나 피해액과는 다른 지표다.

명령문은 이란 관련 거래 노출액을 18억7000만달러(약 2조5152억원)로 평가했고, 사이버 범죄 행위자와 연계된 자금은 최소 19억9000만달러(약 2조6766억원)로 집계했다. 서로 다른 범주에 든 수치를 단순히 더해 별도 총액으로 만들 수는 없다.

FinCEN은 2026년 6월 기준 MEXC가 하루 10억달러(약 1조3450억원)가 넘는 거래를 처리했고, 전체 거래량 기준 세계 20위권 거래소라고 설명했다. 이 순위는 불법 자금 처리 규모의 순위와 다르다.

따라서 FinCEN이 제시한 전체 거래량 순위만으로 스펙터의 ‘상위 4곳 밖’ 주장을 검증할 수는 없다. 반대로 스펙터의 순위 주장만으로 FinCEN의 자금 흐름 평가가 반박되는 것도 아니다.

MEXC는 11월 7일 공식 성명에서 법무·준법팀과 명령을 검토하고 있다고 밝혔다. 플랫폼은 정상 운영 중이며 이용자 자산은 안전하다고 했고, 자금세탁방지와 제재 통제에 대한 독립 검토를 시작했다고 덧붙였다.

명령의 적용 범위는 미국 금융기관의 MEXC 관련 이체 처리다. 명령문은 국내 거래소의 거래 중단이나 MEXC의 모든 이용자 거래 금지를 규정하지 않았다.

FinCEN 명령은 연방관보 게재일부터 30일 뒤 효력이 발생한다. 효력이 발생하면 미국 금융기관은 MEXC로 보내거나 MEXC에서 받는 자금 이체를 처리할 수 없다.