탈중앙화 금융 (DeFi) 대출 플랫폼이 사용자에게 잠재적인 수동 소득과 중개자를 필요로 하지 않고 대출에 접근할 수 있는 방법을 제공하는 방법을 알아보세요.

핵심 요점

  - 탈중앙화 금융(DeFi) 대출은 사용자에게 중개자를 제거해 더 포괄적이고 탈중앙화된 방식으로 자산을 대출하고
    대출할 수 있는 권한을 부여합니다.

  - 가상자산을 대출함으로써 사용자는 DeFi 생태계에 유동성을 제공하면서 경쟁력 있는 이율을 잠재적으로 얻을
     수 있습니다.

  - 거래는 퍼블릭 블록체인에서 스마트 계약으로 관리되어 투명성과 신뢰 없는 상호작용을 보장합니다.

  - DeFi 대출 플랫폼은 예측 가능한 수익을 얻기 위한 스테이블코인 대출부터 더 높은 수익 잠재력과 변동성을
     가진 혁신적인 수익 전략까지 다양한 요구를 충족합니다.

DeFi는 무엇인가요?

탈중앙화 금융 (DeFi)는 은행이나 기관과 같은 전통적인 금융 (TradFi) 중개자를 필요로 하지 않고 자금 및 금융 서비스를 처리하는 새로운 방법입니다. 금융 거래를 관리하는 데 중개자에 의존하는 대신, DeFi는 주로 스마트 계약이라고 불리는 자동 실행 컴퓨터 프로그램을 블록체인 네트워크인 이더리움 또는 솔라나에서 사용합니다.

다시 말해, DeFi를 통해 사용자는 은행을 이용하지 않고 직접 자산을 대출받고, 대출해주며, 거래하거나 잠재적으로 자산에서 이자를 얻을 수 있습니다. 그것이 DeFi의 목표입니다. 이 서비스들은 24/7으로 운영되며 인터넷 연결, 디지털 지갑 및 담보 제공에 충분한 자금을 가진 누구에게나 접근 가능합니다.

예를 들어, 사용자는 가상자산을 대출해 이자를 받거나, 한 종류의 가상자산을 다른 종류의 가상자산과 거래하거나 (또는 다른 사용자와 거래하거나), 또는 가상자산을 담보로 제공하여 대출을 받을 수 있습니다. 이 모든 거래는 디지털 자판기처럼 변경할 수 없는 스마트 계약을 통해 자동으로 이루어집니다.

DeFi는 금융 서비스를 더 접근 가능하고 효율적으로 만들 수 있는 흥미로운 가능성을 제공하지만, 아직 상대적으로 새로운 기술이라는 점을 유념해야 합니다. 대출은 DeFi의 가장 인기 있는 분야 중 하나이며, 이번 기사에서는 그것이 어떻게 작동하는지, 장점과 위험에 대해 자세히 살펴봅니다.

DeFi 대출이란 무엇인가?

DeFi 대출은 중개자 없이 블록체인 네트워크에서 스마트 계약을 사용해 암호화 자산을 빌리고 대출하는 탈중앙화 금융 서비스입니다. 참가자는 담보를 제공함으로써 자금을 얻거나 자산에 대한 이자를 받을 잠재력을 지니며, 모든 것이 투명하고 신뢰할 수 없는 생태계 내에서 이루어집니다.

DeFi 대출은 어떻게 작동하나요?

앞서 설명한 것처럼, DeFi 대출은 전통 금융 기관을 거치지 않고 가상자산을 빌리거나 대출하는 방식입니다. DeFi 대출을 통해 대출자는 Aave 또는 Compound와 같은 DeFi 플랫폼의 대출 풀에 자신의 가상자산을 입금합니다. 이 대출자들은 보통 전통적인 저축 계좌보다 높은 이율로 입금에 대한 이자를 받습니다. 이율은 수요와 공급에 따라 자동으로 조정되며, 대출을 원하는 사람이 많을수록 이율이 상승합니다.

이 플랫폼들에서 대출을 받으려면 사용자는 일반적으로 다른 가상자산 형태로 담보를 제공해야 합니다. 이 담보는 보통 그들이 빌리고자 하는 금액보다 더 많은 가치가 있어야 하며, 이러한 관행을 초과 담보라고 합니다 — 보통 1.5배에서 3배 이상입니다. 예를 들어, 사용자가 다른 가상자산 $100를 대출받기 위해 ETH $150를 입금해야 할 수도 있습니다.

스마트 계약은 전체 과정을 자동으로 관리하며, 담보를 보관하고, 대출받은 자금을 이체하고, 상환 기간을 추적하고, 이자를 계산합니다. 가상자산 가격 변동으로 담보 가치가 너무 낮아지면, 스마트 계약은 자동으로 담보를 청산하여 대출자를 보호할 수 있습니다.

DeFi 대출의 독특한 점은, 대출이 일반적으로 ‘플래시 대출’이라는 단기 대출로, 앞서 담보가 제공되지 않은 상태에서 동일한 블록체인 거래에서 대출되고 상환된다는 점입니다. 이는 거래 기회나 다양한 플랫폼 간 자산 이동에 사용될 수 있습니다.

DeFi 대출의 장점

아래는 DeFi 대출의 주요 장점입니다:

1. 높은 이율

대출자는 전통적인 은행 계좌나 저축 계좌에 비해 일반적으로 더 높은 이율을 받을 수 있습니다. 이율은 2%–20% 연이율(APY) 또는 더 높을 수 있으며, 시장 상황에 따라 변동합니다.

2. 접근성과 포함성

인터넷 연결과 충분한 가상자산만 있으면 누구든지 DeFi 대출에 참여할 수 있습니다. 은행 계좌, 신용 조회 또는 광범위한 서류 작업이 필요하지 않습니다. 이로 인해 전통적인 은행에서 제외된 사람들에게 금융 서비스를 제공합니다.

3. 속도와 자동화

대출은 스마트 계약을 통해 즉시 처리됩니다. 서류 작업, 승인 절차 또는 대기 기간이 없습니다. 모든 것이 자동으로 이루어지며 24시간 언제든지 가능합니다.

4. 투명성

모든 거래는 블록체인에 기록되며 누구나 확인할 수 있습니다. 스마트 계약 코드는 일반적으로 오픈 소스로 되어 있어 사용자가 시스템이 어떻게 작동하는지 정확히 이해할 수 있습니다.

5. 유연성

사용자는 여러 종류의 가상자산을 대출하거나 대출 받을 수 있으며, 종종 유연한 기간을 가지고 있습니다. 전통적인 고정기간 예금과 달리, 사용자는 언제든지 예치된 자산을 출금할 수 있습니다.

6. 중개자 없음

은행 및 기타 중개자를 제거함으로써, DeFi 대출은 비용을 줄이고 사용자가 자금을 중앙 집중 기관에 신뢰할 필요를 없앱니다. 

7. 구성 가능성

DeFi 프로토콜은 서로 상호작용할 수 있으며, 복잡한 금융 전략을 가능하게 하고 동시에 여러 출처에서 수익을 얻을 수 있는 능력을 허용합니다.

고려해야 할 위험

DeFi 대출과 관련된 주요 위험은 다음과 같습니다:

1. 스마트 계약 취약성

스마트 계약은 해커가 악용할 수 있는 버그나 보안 결함을 포함할 수 있습니다. 스마트 계약 해킹을 통해 돈이 도난당하면 이를 복구하는 것은 일반적으로 불가능합니다. 이 위험을 줄이기 위해서는 높은 보안 수준을 제공하는 잘 알려진 신뢰할 수 있는 플랫폼만 사용하는 것이 좋습니다. 

2. 담보 청산 위험

사용자의 담보 가치가 갑자기 하락하면 포지션이 자동으로 손실로 청산될 수 있습니다. 가상자산의 높은 변동성을 고려할 때, 이것은 중요한 위험입니다 – 사용자는 잠시 동안의 시장 하락으로 인해 담보의 상당 부분을 잃을 수 있습니다.

3. 가상자산 변동성

사용자의 담보 및 빌린 자산의 가치는 변화할 수 있습니다. 대출자에게 연이율 20%의 이자수익이 가상자산의 가격이 기초 자산의 가치가 50% 하락한 경우 그 감소를 보상하지 못할 수 있습니다.

4. 비영구적 손실

대출 풀에 유동성을 제공할 때 사용자는 거래쌍의 상대적인 가격이 크게 변할 경우 ‘비영구적 손실’을 경험할 수 있습니다.

5. 가스비

이더리움 같은 네트워크에서 높은 거래 수수료(가스비)는 작은 대출 포지션을 수익성 있게 만들거나 사용자가 시장 상황에 빠르게 대응하지 못하게 할 수 있습니다.

6. 상대방 위험

스마트 계약이 프로세스를 자동화하더라도 사용자는 여전히 유동성을 제공하고 시스템에서 건강한 담보 비율을 유지하는 다른 사용자에게 의존해야 합니다.

결론

DeFi 대출은 투명성을 제공하고 잠재적으로 소극적인 수익을 벌 수 있는 기회를 제공하는 대출과 대출방식에 있어 획기적인 변화를 대표합니다. 리워드는 상당할 수 있지만, 기초 자산의 위험을 이해하는 것은 트레이더가 정보를 바탕으로 결정을 내리고 자산을 보호하는데 중요합니다.

플랫폼을 신중히 조사하고, 시장 동향을 지속적으로 업데이트하며, 신중한 접근을 시작하면, 트레이더는 DeFi 대출의 잠재력을 활용할 수 있습니다.

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