서클, 상승 추세 속 AI와 스테이블코인 시장으로 확장

Circle Internet Group(CRCL) 주가 분석

Circle Internet Group(CRCL)이 최근 거래에서 주당 126.57달러에 마감하며 전일 대비 2.36% 상승했다. 이는 52주 최고가 298.99달러 대비 절반 이하 수준이지만, 50일 이동평균선(105.61달러)과 200일 이동평균선(90.14달러)을 모두 상회하며 상승 추세를 유지하고 있음을 보여준다.

기관 투자자 대규모 지분 확대

Peregrine Investment Management는 4분기 동안 CRCL 보유 지분을 26.7% 증가시켜 1,267,100만 달러 상당의 126,710주를 보유하고 있다. General Catalyst Group Management는 CRCL에 약 36억 5천만 달러 규모의 신규 포지션을 구축해 주목받고 있다. 또한, Vanguard Group은 3분기 보유 지분을 61.6% 늘렸고, Amova Asset Management Americas는 892,359주를 추가 매수해 총 1,294,079주(약 1억 7,145만 달러)를 보유 중이다. Clear Street Group은 약 8,380만 달러 규모의 신규 포지션을 구축했다.

내부자 매도와 시장 반응

이사 Danita K. Ostling는 클래스 A 주식 1,200주를 주당 평균 132.06달러에 매도해 약 15만 8,472달러의 거래액을 기록했다. 이번 매도 후에도 여전히 22,590주를 보유하고 있으며, 이는 전체 지분의 소폭 조정으로 해석된다. 매도 가격 132.06달러는 50일 및 200일 이동평균선보다 높지만 52주 최고가에는 크게 미치지 못한다. 시장 전문가들은 이를 유동성 확보 차원의 거래로 판단하고 있으며, 회사에 대한 신뢰 상실의 신호로 보지 않는다.

USDC 생태계 급성장과 수익성 과제

Circle의 핵심 사업인 USDC 스테이블코인은 유통량이 전년 대비 28% 증가했으며, 온체인 거래량은 263% 급증했다. 2026년 1분기 실적 기준으로는 매출이 6억 9,413만 달러(전년 대비 20% 성장)를 기록했으나, 시장 예상치를 밑돌았고, EPS도 컨센서스보다 낮은 0.21달러를 기록했다. 수익성은 -2.76%의 순이익률로 여전히 적자 상태를 보이지만, ROE는 3.02%로 플러스를 유지하고 있다. 애널리스트들은 올해 전체 EPS를 약 0.85달러로 전망하고 있다.

AI 인프라와 토큰 프리세일로 사업 확장

Circle은 AI 에이전트가 온체인 자산 및 스테이블코인과 상호 작용하며 거래할 수 있게 하는 AI 특화 인프라 상품을 발표했다. 그리고 이와 연계된 2억 2,200만 달러 규모의 토큰 프리세일을 진행했다. 이는 Circle이 스테이블코인 발행사를 넘어 AI와 암호화폐 인프라 제공자로 포지셔닝하고 있음을 보여준다.

애널리스트 전망: 목표가 상향 조정 속 '보유' 의견

Needham은 목표가를 150달러로, Mizuho는 135달러로 설정했으며, 모건스탠리는 이전에 80달러 목표가를 제시했다. 대부분의 애널리스트들은 '보유' 등급을 유지하고 있지만, Circle을 미국의 스테이블코인 전환과 인프라 확장에 따른 수혜주로 평가하고, 단기 마진 압박에 대해 신중한 입장을 보이고 있다.