100억달러 신용한도, 앤트로픽 IPO 전 추진

앤트로픽(Anthropic)이 기업공개(IPO)를 앞두고 100억 달러(약 14조1200억원) 규모의 리볼빙 신용한도 확보를 추진하고 있다. 은행권 참여 경쟁이 붙으면서 한도가 당초 목표치를 넘을 수 있다는 관측도 나왔다.

블룸버그통신은 소식통들을 인용해 앤트로픽의 리볼빙 신용한도 논의가 진행 중이라고 보도했다. 리볼빙 신용한도는 기업이 정해진 한도 안에서 필요할 때 자금을 빌리고 갚을 수 있는 대출 약정으로, 국내의 마이너스통장과 비슷한 구조다.

앤트로픽은 대출 참여에 적극적인 주요 은행에는 약 12억5000만 달러(약 1조7650억원)를 요청한 것으로 전해졌다. 그다음 순위 은행에는 약 10억 달러(약 1조4120억원), 참여도가 낮은 은행에는 7억5000만 달러(약 1조590억원) 이하를 요청했다.

은행들이 경쟁적으로 나서는 배경에는 IPO 업무가 있다. 신디케이트론에서는 통상 참여 비중이 클수록 수수료가 커지고, 이후 자본시장 거래에서 더 큰 역할을 맡을 가능성도 높아진다.

이번 신용한도 논의가 단순 차입 약정을 넘어 상장 주관 경쟁과 맞물린 것으로 해석되는 이유다. 다만 논의는 아직 진행 중이며, 앤트로픽이 최종 규모를 목표치 수준이나 그 이하로 제한할 가능성도 있다.

앤트로픽은 지난해 모건스탠리(Morgan Stanley), 바클레이즈(Barclays), 씨티그룹(Citigroup), 골드만삭스(Goldman Sachs), JP모건(JPMorgan), 캐나다 왕립은행(Royal Bank of Canada), 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹(Mitsubishi UFJ Financial Group) 등으로부터 25억 달러(약 3조5300억원) 규모의 5년 만기 리볼빙 신용한도를 확보했다. 이번 논의는 기존 한도보다 네 배 큰 규모의 유동성 확보 시도다.

비교 사례로는 스페이스X(SpaceX)가 거론됐다. 스페이스X는 IPO를 한 달 앞둔 지난 5월 리볼빙 신용한도를 기존 15억 달러(약 2조1180억원)에서 50억 달러(약 7조600억원)로 늘렸다.

앤트로픽 IPO는 크립토 시장에서도 간접적으로 거론돼 왔다. 본지는 앞서 온체인 예측시장에서 앤트로픽 상장 가능성이 거래된 사례를 전했다.

이는 비상장 AI 기업의 상장 기대가 토큰화 상품과 예측시장으로 옮겨가는 흐름과 맞닿아 있다. 전통 금융의 IPO 일정과 자본 조달 움직임이 온체인 시장의 가격 노출 상품에도 영향을 줄 수 있다는 점에서다.

앤트로픽은 앞서 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개 S-1 초안을 제출한 바 있다. 회사의 실제 상장 시점과 공모 조건은 SEC 심사와 시장 상황, 회사의 최종 결정에 따라 정해질 예정이다.