[김프 리포트] 펀딩비 수익률 급등, Altura·LOOM·Griffain 주목…최고 연환산 4.26%

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 16일 12시 10분 기준, 데이터 분석 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면, 가장 높은 펀딩비 차익거래 수익 기회를 보이는 종목은 Altura(ALU)로 나타났다.

Altura는 HTX에서 마진 숏 포지션을 취하고 Gate.io에서 선물 롱 포지션을 보유하는 전략을 통해 0.1944%의 펀딩비 수익을 내며, 연환산 수익률은 4.26%, 연간 펀딩비 수익은 약 21,245.52달러로 추정된다.

같은 종목인 Altura는 MEXC 현물과 Gate.io 선물 거래를 조합하거나, Gate.io의 현물-선물 전략 단독 적용만으로도 동일한 수익률 구조를 제공하는 것으로 분석됐다. 현물 가격은 0.01572달러, 선물은 0.01578달러로 소폭 프리미엄이 존재한다.

Loom Network(LOOM) 또한 Gate.io 내 현물-선물 전략을 활용할 경우 0.0942% 펀딩비에 연환산 4.13%, 약 20,589.18달러의 수익률이 가능하다. MEXC 현물과 Gate.io 선물의 전략에서도 동일한 수익 수치가 유지된다.

Griffain(GRIFFAIN)의 경우 MEXC와 Gate.io를 조합했을 때 펀딩비 수익률은 연환산 4.04%로, 약 20,140.68달러의 수익을 기대할 수 있다. Gate.io 내부 전략으로도 동일한 결과를 제공하며 유사한 프리미엄 조건이 적용된다.

FLOCK는 업비트 또는 MEXC에서 현물 매수 후, Gate.io에서 선물 포지션을 구성할 경우 연간 약 18,882.69달러 수준의 수익이 예상되며, 펀딩비는 0.0432%가 적용된다.

이와 같은 펀딩비 차익거래 전략은 현물에서 숏 포지션을 설정하고 선물 시장에서 롱 포지션을 보유함으로써 시장 중립적인 헷지 구성을 이뤄 가격 변동 리스크를 줄일 수 있다. 다만 마진 거래 특성상 이자 비용 및 거래 수수료를 고려해 실제 수익률을 조정할 필요가 있다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Altura(ALU) - Gate.io: 0.001944 (4.26% 연환산)

▲Loom Network(LOOM) - Gate.io: 0.000942 (4.13% 연환산)

▲Griffain(GRIFFAIN) - Gate.io: 0.001843 (4.04% 연환산)

▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: 0.000432 (3.78% 연환산)

▲SkyAI(SKYAI) - Gate.io: 0.001612 (3.53% 연환산)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.005387

▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.002005

▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.001152

▲Altura(ALU) - Gate.io: 0.000252

▲Loom Network(LOOM) - Gate.io: 0.000025

투자자들은 펀딩비 차익거래 전략 실행 시 수수료, 슬리피지, 증거금 요건 등을 주의 깊게 검토해야 하며, 실시간 시장 변화에 대한 유연한 대응이 필수적이다.

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]