IREN, AI 클라우드 전환 속 주가 하락세 지속

IREN, AI·비트코인 상승 속 1% 하락

IREN 리미티드(NASDAQ: IREN)는 나스닥에서 전일 대비 0.31달러(0.80%) 하락한 38.28달러에 마감했다. 장중 변동 폭은 2.49달러로 최고 40.445달러, 최저 37.954달러를 기록했으며 거래량은 3533만 주였다.

같은 날 엔비디아가 4.1%, 비트코인이 4.0% 상승하고 나스닥 종합지수가 0.9% 오른 것과는 대조적으로 IREN은 하락했다. 이는 7월 8일 종가 대비 10.3% 하락한 수준으로, 시장은 IREN의 AI 데이터센터 확장에 따른 자금 조달 및 실행 리스크를 반영한다고 분석된다.

IREN의 52주 최고가는 76.87달러, 최저가는 14.72달러다. 애널리스트는 평균 목표주가를 82.36달러로 제시하며 상승 여력을 시사했다.

글로벌 AI 데이터센터 생태계 구축

IREN은 스페인 AI 데이터센터 개발사 노스트럼 그룹 인수를 완료했다. 이를 통해 490MW의 전력 용량과 개발 파이프라인, 현지 인력 50명을 확보하며 유럽 시장에 진출했다.

호주에서는 번디에 800MW 데이터센터 캠퍼스 송전 연결 계약을 체결해 첫 호주 프로젝트로 거점이 될 전망이다.

미국에서는 텍사스 차일드레스 캠퍼스에 델과 16억 달러 규모의 블랙웰 시스템 구매 계약을 체결하고, 2027년 초 가동을 목표로 한다. 가동 시 연간 반복 매출은 37억 달러에서 44억 달러로 증가할 것으로 예상된다.

36억 5000만 달러 GPU 파이낸싱

IREN은 마이크로소프트와의 AI 클라우드 계약을 위해 36억 5000만 달러 규모의 GPU 파이낸싱을 마쳤다. 이는 21억 달러의 미국 사모 투자와 15억 5000만 달러의 지연 인출 텀론으로 구성됐다.

이로써 58억 1000만 달러의 GPU 투자액 중 96%를 확보할 계획이며, 2026년 말까지 480MW의 AI 클라우드 용량을 확보할 목표다. 기술적 준비도 진행 중이다. IREN과 BE 네트웍스는 엔비디아 DSX Air로 5만 대 이상의 엔비디아 블랙웰 울트라 GPU에 대한 네트워크 검증을 수행하고 있다.

조직 강화 및 주요 임원 영입

IREN은 리더십 강화를 위해 에릭 해머슬리를 최고정보보안책임자(CISO)로 임명했다. 이에 앞서 캄비즈 아길리와 마이클 누델만을 각각 최고제품책임자(CPO)와 최고개발책임자(CDO)로 영입했다. 이들은 AI 클라우드 플랫폼의 확장과 새로운 시장 진출을 위한 인사라고 설명되었다.

CISO 역할은 AI 클라우드 인프라 운영의 보안, 준수, 데이터 보호에서 중요성을 더하고 있다.

기관 투자자 비중 및 애널리스트 의견

핀란드의 만다툼 라이프 인슈어런스가 141만 달러를 투자하며 기관 투자자의 지분율 41.08%에 기여했다. 애널리스트는 '적정 매수'로 평하며, 목표주가는 캔터 피츠제럴드가 99달러, 샌포드 C. 번스타인이 96달러, BTIG가 80달러를 제시했으나, 와이스 레이팅스는 '매도'로 하향했다. 애널리스트는 올해 주당순손실을 -1.25달러로 예상하고 있다.

AI 클라우드로의 전략적 전환

IREN은 비트코인 채굴 데이터센터 운영에서 AI 클라우드 플랫폼으로 전환 중이다. 마이크로소프트, 델 계약, 블랙웰 GPU 배치가 고밀도 AI 워크로드에 초점을 맞추고 있다.

회사는 2026년 말까지 480MW의 AI 클라우드 용량을, 2027년 초에는 차일드레스의 관리형 서비스 계약을 목표로 한다. 노스트럼과 번디 프로젝트로 각각 490MW와 800MW를 추가해 구축 계획을 지원한다.

최근 주가 약세는 AI와 암호화폐 호재에도 불구하고 자금 조달과 실행 능력에 집중하는 시장의 시각을 반영한다.