비트멕스·아서 헤이즈, 고객 주문 악용 의혹에 집단소송 직면

김하린 기자

2026.07.25 (토) 02:54

비트멕스와 공동창업자 아서 헤이즈 등이 고객 주문 정보를 활용한 내부 트레이딩 데스크 운영 의혹으로 미국에서 집단소송을 당했다고 전했다.

원고들은 총 622.66BTC, 약 4070만달러 손실을 주장하며 고객 주문 처리 구조와 내부 통제 전반에 대한 논란이 커지고 있다고 밝혔다.

비트멕스·아서 헤이즈, 고객 주문 악용 의혹에 집단소송 직면 / Tokenpost.ai

비트멕스(BitMEX)와 공동창업자 아서 헤이즈(Arthur Hayes) 등이 플랫폼이 이용자 주문과 반대 방향으로 ‘내부 트레이딩 데스크’를 운영했다는 의혹으로 새 집단소송에 휘말렸다. 원고들은 총 622.66비트코인(BTC), 약 4070만달러 규모의 손실을 주장하며 고객 자산을 되돌려 달라고 요구하고 있다.

23일(현지시간) 미국 뉴욕 남부지방법원에 제출된 소장에 따르면 BKX 서비스(BKX Services Inc.)와 데이비드 남다르(David Namdar)는 비트멕스 운영사 HDR 글로벌 트레이딩(HDR Global Trading Limited)과 아서 헤이즈, 벤 델로(Ben Delo), 새뮤얼 리드(Samuel Reed), 전 임원 그레고리 드와이어(Gregory Dwyer)를 피고로 지목했다. 이들은 비트멕스가 겉으로는 중립적인 거래소처럼 보이면서도, 실제로는 고객 주문을 먼저 파악한 뒤 ‘숨은 주문’까지 활용해 이용자와 직접 거래했다고 주장했다.

소장에서는 비트멕스가 내부 정보를 바탕으로 고객 청산 구간에서 이익을 챙겼고, 그 과정에서 거래 수수료도 크게 늘렸다고 적었다. 블룸버그식 계산이 아니라 소장 기준으로만 보면, 비트멕스는 2014년 11월부터 2024년 10월까지 10억달러가 넘는 수수료를 벌었고, 대표 상품인 XBTUSD 무기한 선물의 누적 거래량은 2조달러를 넘었다.

원고 측은 자신들이 비트코인 손실을 입었다고도 밝혔다. BKX 서비스는 305.80903296BTC, 데이비드 남다르는 여러 차례 청산으로 316.85578220BTC를 잃었다고 주장한다. 특히 2020년 3월 13일 급락장 당시 시스템 장애로 많은 이용자가 거래소에 접속하지 못한 상황에서도, 내부 거래 체계는 계속 작동했다고 소장은 적시했다. 이 같은 구조가 ‘부당이득’을 키웠다는 것이 원고들의 핵심 논리다.

이번 소송은 비트멕스가 거래소 문을 닫은 직후 제기돼 파장이 더 크다. 비트멕스는 과거에도 미국 규제당국으로부터 자금세탁방지와 은행비밀보호법 위반 혐의로 제재를 받은 바 있다. 시장에서는 이번 사건이 단순한 운영 문제를 넘어, 암호화폐 거래소의 내부 통제와 고객 주문 처리 구조 전반을 다시 들여다보게 만드는 계기가 될 수 있다는 관측이 나온다.

기사요약 by TokenPost.ai 🔎 시장 해석 비트멕스가 고객 주문 정보를 활용해 내부적으로 반대 거래를 했다는 의혹은 암호화폐 거래소의 ‘중립성’에 대한 신뢰를 흔드는 사건이다. 특히 파생상품 시장에서 거래소의 이해상충 문제가 현실화될 경우, 시장 구조 자체가 투자자에게 불리하게 설계될 수 있다는 우려가 커진다. 이번 소송은 단일 기업 이슈를 넘어, 글로벌 거래소 전반의 내부 통제·투명성 기준 강화 논의를 촉발할 가능성이 있다. 💡 전략 포인트 레버리지 및 파생상품 거래 시 거래소의 구조(주문 처리 방식, 내부 트레이딩 여부)를 반드시 확인할 필요가 있다. 규제 이력이나 과거 법적 분쟁이 있는 거래소는 리스크 프리미엄을 반영해 접근해야 한다. 극단적 변동성 구간(급락장 등)에서는 시스템 장애와 청산 메커니즘이 투자 성과에 큰 영향을 미칠 수 있어 분산 거래 전략이 중요하다. 📘 용어정리 내부 트레이딩 데스크: 거래소 내부에서 고객 주문 정보를 활용해 직접 매매하는 조직 또는 계정 강제 청산: 증거금 부족 시 포지션이 자동으로 종료되며 손실이 확정되는 구조 무기한 선물: 만기 없이 유지되는 파생상품으로, 자금조달비용을 통해 가격을 현물에 연동 이해상충: 거래소가 중개자이면서 동시에 거래 상대방이 되는 구조에서 발생하는 구조적 문제