캐나다 TMX그룹, 4억9000만 달러 RAFI 인수…IPO·거래량 급증에 시장 영향력 확대

캐나다 대표 거래소 운영사인 TMX 그룹(TMXXF)이 신규 담보부 단기채 발행부터 대형 인덱스 사업 인수, IPO 흥행까지 잇따른 행보로 자본시장 영향력을 빠르게 확대하고 있다. 특히 ‘TMX 그룹’과 ‘토론토증권거래소’를 중심으로 한 사업 확장이 시장 유동성과 투자 생태계 전반에 변곡점을 만들고 있다는 평가가 나온다.

TMX 그룹 산하 캐나다 파생상품 청산공사(CDCC)는 은행 오브 몬트리올이 참여한 최초의 담보부 일반콜래터럴 채권(SGC Notes)을 발행했다. 해당 채권은 무디스로부터 Prime-1 등급을 획득했고 캐나다 중앙은행 유동성 지원 창구의 적격 담보로 인정됐다. 고품질 채권을 기반으로 한 단기 자금 조달 수단으로 기관 투자자들의 수요를 겨냥한 구조다. 업계에서는 이번 발행이 캐나다 머니마켓의 안정성과 효율성을 동시에 높일 수 있는 기반을 마련했다는 평가가 나온다. CDCC는 향후 추가 은행과 딜러를 참여시키며 서비스 확장을 추진할 계획이다.

거래 인프라 측면에서도 운영 일정을 명확히 했다. 토론토증권거래소와 TSX 벤처거래소, 몬트리올 거래소는 캐나다데이를 맞아 2026년 7월 1일 휴장 후 7월 2일 정상 거래를 재개한다. TMX 그룹은 같은 달 30일 2분기 실적을 발표하고, 다음 날 애널리스트 콘퍼런스콜을 통해 세부 성과를 공개할 예정이다.

가장 주목되는 움직임은 인덱스 사업 강화다. TMX 그룹은 리서치 어필리에이츠로부터 RAFI 인덱스를 4억9,000만 달러(약 7,056억 원)에 인수하기로 합의했다. 세금 효과를 반영한 순가치는 3억9,300만 달러(약 5,659억 원) 수준이다. RAFI는 연간 약 4,900만 달러의 매출과 3,800만 달러 EBITDA를 기록 중이며, 이번 거래로 TMX VettaFi의 인덱스 추종 자산은 약 810억 달러에서 2,630억 달러로 세 배 이상 확대될 전망이다. 시장에서는 이번 인수가 12개월 내 주당순이익(EPS) 개선에도 기여할 것으로 보고 있다.

자본시장 활력도 뚜렷하다. 토론토 기반 제약사 아포텍스 헬스는 13억 달러 규모의 IPO를 통해 토론토증권거래소 역사상 최대 규모의 바이오 기업 상장을 기록할 전망이다. 회사는 제네릭, 바이오시밀러, 소비자 헬스 제품을 아우르는 글로벌 포트폴리오를 보유한 캐나다 최대 제약사로 평가된다.

실제 자금 조달 지표도 상승 흐름을 보인다. 2026년 5월 기준 TSX는 67개 신규 상장과 함께 9억2,660만 달러를 조달해 전월 대비 22% 증가했고, TSX 벤처거래소는 10억4,000만 달러로 전년 대비 156% 급증했다. 연초 이후 누적 자금 조달 규모 역시 각각 81억 달러, 60억8,000만 달러로 큰 폭의 성장세를 이어가고 있다.

거래 규모 역시 빠르게 확대되고 있다. TMX 계열 증시의 5월 총 거래량은 143억9,000만 주, 거래대금은 4,132억 달러를 기록했다. 연초 대비 거래량과 거래대금은 각각 34.9%, 37.3% 증가하며 시장 유동성 개선이 뚜렷하다. 특히 파생상품 거래를 담당하는 몬트리올 거래소는 미결제약정이 19.1% 증가하며 안정적인 성장세를 이어갔다.

주주환원 정책도 강화됐다. TMX 그룹은 자사주 매입 한도를 기존 대비 두 배인 560만 주로 확대했다. 이는 전체 발행주식의 약 2% 수준으로 매입된 주식은 전량 소각될 예정이다. 시장에서는 이러한 조치가 주주가치 제고와 함께 주가 안정성을 높이는 요인으로 작용할 것으로 보고 있다.

코멘트 시장 전문가들은 “TMX 그룹이 인덱스, 거래, 청산까지 이어지는 전방위 금융 인프라를 강화하고 있다”며 “북미 자본시장에서의 전략적 입지가 한층 공고해질 것”이라고 분석했다. ‘토론토증권거래소’와 ‘TMX 그룹’을 중심으로 한 이번 확장 전략은 향후 글로벌 투자 자금 유입에도 중요한 변수로 작용할 전망이다.