3450억원 주문, 롯데지주 회사채 민평 이하 소화

롯데지주가 800억원 규모 회사채 수요예측에서 3450억원의 주문을 확보했다. 모집액의 4배가 넘는 자금이 들어왔고, 발행 금리는 전 구간에서 개별 민간채권평가사 평가금리보다 높지 않은 수준에서 형성됐다.

롯데지주는 25일 2년물 400억원, 3년물 400억원 등 총 800억원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행해 이 같은 결과를 냈다고 연합인포맥스는 보도했다. 신용등급은 A+다.

만기별로는 2년물에 주문이 더 많이 몰렸다. 2년물 400억원 모집에는 2050억원, 3년물 400억원 모집에는 1400억원의 주문이 들어왔다.

모집액 기준 가산금리는 2년물이 개별 민평금리보다 1bp 낮은 수준에서, 3년물은 개별 민평금리와 같은 수준에서 정해졌다. 1bp는 0.01%포인트다.

롯데지주는 앞서 희망 금리밴드를 각 만기 개별 민평 수익률 대비 -30bp에서 +30bp로 제시했다. 이번 결과는 투자자 주문이 밴드 중간 이하 금리에서 모집액을 채웠다는 뜻이다.

민평금리는 민간 채권평가사가 산정하는 채권 평가금리다. 회사채 발행 때 발행사와 투자자는 민평금리를 기준으로 금리밴드를 정하고, 수요예측 결과에 따라 최종 발행 조건을 조정한다.

회사는 수요예측 결과에 따라 발행액을 최대 1500억원까지 늘릴 수 있도록 했다. 대표 주관은 키움증권, KB증권, NH투자증권, 한국투자증권, 신한투자증권, 하나증권, 대신증권, 우리투자증권 등 8곳이 맡았다.

조달 자금은 기존 채무 상환에 쓰인다. 기본 모집액 800억원은 내년 1월 만기가 돌아오는 기업어음(CP) 800억원 차환에 투입할 계획이고, 증액분도 채무 상환 용도로 사용할 예정이다.

CP는 기업이 단기 자금을 조달할 때 발행하는 어음이다. 회사채는 CP보다 만기가 긴 조달 수단으로, 차환 구조를 조정하거나 만기 부담을 분산하는 데 활용된다.

롯데지주의 이번 수요예측은 8월 비수기 이후 회사채 발행 시장이 다시 움직이는 흐름 속에서 나왔다. 본지는 앞서 8월 중순 이후 회사채 수요예측이 재개되는 일정을 전하며 크레디트물 발행 조건이 각 수요예측 결과에 따라 갈릴 수 있다고 보도했다.

최근 회사채 시장에서는 신용등급과 업종에 따라 수요 차이가 나타났다. 롯데건설은 500억원 규모 회사채 수요예측에서 1510억원의 주문을 모았지만, 1년물 스프레드는 모집액 기준 동일 만기 민평보다 30bp 높은 수준에서 정해졌다.

롯데지주는 올해 상반기 연결 기준 매출 7조7152억원, 영업이익 1751억원을 기록했다. 전년 동기보다 매출은 1.1%, 영업이익은 9.3% 늘었고 순이익은 788억원으로 흑자전환했다.

이번 회사채 발행은 수요예측 결과를 반영해 최종 발행액과 금리 조건을 확정하는 절차로 이어진다. 기본 모집액과 증액분은 모두 기존 채무 상환에 쓰일 예정이다.