팟캐스트 Ep.237ㅡ제미나이3로 수직통합 나선 구글…AI 엔진 경쟁, 엔비디아 독주에 균열 생기나

토큰포스트 팟캐스트에서는 오늘 구글이 공개한 차세대 인공지능(AI) 모델 '제미나이3'가 AI 산업에 미치는 파장과, 엔비디아와의 경쟁 구도 변화에 대해 집중적으로 분석했다. 제미나이3는 텍스트뿐 아니라 이미지, 영상, 코드, 문서를 동시에 처리하는 고도화된 멀티모달 기능과 단계적 추론 능력에서 진전을 보이며, 단순 대화형 AI를 넘어 실질적 업무를 지원할 수 있는 에이전트형 AI로 진화하고 있다는 평가다. 특히 구글은 자사 서비스 전반에 제미나이3를 통합 중으로, 검색, 지메일, 유튜브, 워크스페이스, 클라우드 등에서 AI 성능 향상이 이뤄지고 있다.

이 같은 기술 진보는 곧바로 주가에도 반영됐다. 알파벳 주가는 제미나이3 발표 이후 상승세를 보이며 연중 최고치를 경신했고, 시가총액은 4조 달러에 근접했다. 반면 엔비디아 주가는 여전히 고점을 유지하고 있으나, 시장의 시선은 갈라지고 있다. 제미나이3가 엔비디아 GPU 대신 구글 자체 설계 TPU에서 학습·실행됐다는 점이 부각되면서, 'AI 칩 패권 경쟁' 속에서 빅테크 기업들이 GPU 의존도를 줄이려 한다는 분석이 제기됐다. 이에 따라 AI 시대의 최대 수혜주로 평가받던 엔비디아에 대해 “현재 주가가 지나치게 미래 기대를 선반영한 것이 아닌가”라는 우려도 일부 제기되기 시작했다.