“하나만 담으면 위험하다”…크립토닷컴, 암호화폐 분산투자 전략 제시

글로벌 암호화폐 플랫폼 크립토닷컴(Crypto.com)은 최근 발표한 가이드를 통해 암호화폐 포트폴리오에 대한 분산 투자 전략의 개념과 필요성, 그리고 실제 적용 방안에 대해 심도 있게 분석했다. 보고서에 따르면 암호화폐 시장의 높은 변동성에 대응하기 위한 하나의 해법으로 포트폴리오 분산이 부상하고 있으며, 이는 단일 자산에 대한 과도한 노출 위험을 효과적으로 줄일 수 있는 전략으로 평가된다.

암호화폐 포트폴리오 분산은 하나의 코인에 집중하지 않고, 여러 자산군에 걸쳐 투자 비중을 나누는 방식이다. 예컨대 비트코인(BTC) 한 종목에만 집중된 투자자에게 가격이 반 토막 나는 사태가 발생할 경우, 전체 포트폴리오 역시 동일한 타격을 받는 구조가 된다. 그러나 가격 흐름이 상이한 다양한 자산에 분산 투자하면 특정 자산의 급변에도 전체적인 손실 규모를 줄일 수 있다. 크립토닷컴은 이를 통해 변동성 완화 및 보다 예측 가능한 수익 흐름을 기대할 수 있다고 제시했다.

리스크 완화 외에도, 분산 투자의 이점은 기회 다변화에도 있다. 디파이(DeFi), 메타버스, 대체 레이어-1, 스테이블코인 등 각 섹터는 시기마다 상이한 수익률을 보여 주기 때문에, 섹터별로 노출을 확장하면 시장의 성장 흐름을 폭넓게 따라갈 수 있다. 다만, 암호화폐 전체 시장의 급격한 하락은 분산된 포트폴리오에도 상당한 영향을 줄 수 있어, ‘분산이 모든 위험을 제거하지는 않는다’는 점이 강조된다.

투자자들이 실제 구성하는 방법에는 여러 방식이 존재한다. 일례로 비트코인 및 이더리움(ETH) 등 대형 자산에 40%를 할당하고, 나머지를 대체 레이어-1 프로젝트와 스테이블코인, 고위험 알트코인에 배분하는 방식이다. 일부는 테마별 접근도 고려한다. 이는 ‘대형 시가총액 자산’, ‘디파이 토큰’, ‘메타버스 관련 자산’, ‘스테이블코인’ 등 기능별로 자산군을 분류해 포트폴리오를 조정하는 전략이다. 이러한 카테고리별 분산은 다양한 경제 서브섹터의 흐름을 반영하는 데 유리하다는 평가다.

크립토닷컴은 정기적인 리밸런싱의 중요성도 언급했다. 시장 상황에 따라 특정 자산의 가치가 빠르게 상승하거나 하락하며 포트폴리오 상의 자산 비율이 왜곡되므로, 이를 다시 조정함으로써 목표 구조를 유지할 수 있다. 특히 분기별 리밸런싱이나 30% 이상 비중 변화 시 대응하는 전략은 일부 투자자들 사이에서 널리 활용되고 있는 기법이다.

분산 포트폴리오에 대한 보다 직관적인 구성 대안으로는 암호화폐 인덱스 펀드도 활용될 수 있다. 이들 펀드는 시가총액 순 자산, 특정 섹터(예: 디파이, 게임)를 모아 하나의 패키지로 제공하는 만큼, 비교적 단순한 구조로도 광범위한 노출을 가능하게 한다. 하지만 인덱스로 분산되었더라도 암호화폐 시장 전체가 하락할 경우 손실을 피할 수 없는 구조라는 점은 여전히 유효하다.

중급 투자자들에게는 레이어-1 및 레이어-2 블록체인 토큰, 스테이킹 프로젝트, 메타버스와 게임 기반 자산군까지 포함하는 고도화된 분산 전략이 유효할 수 있다. 다만 이 같은 전략 역시 각 자산별 리스크를 면밀히 분석해 자신에게 맞는 위험 감내 수준을 설정하는 것이 중요하다.

결국 암호화폐 포트폴리오의 분산은 투자 성과 개선뿐 아니라, 급격한 시장 외생 변수에 대한 내성을 높이는 데 필수적인 전략으로 떠오르고 있다. 크립토닷컴은 시장 참여자들에게 투자 전 실사를 철저히 수행할 것을 다시금 강조하며, 자산 선택과 구조 설정에 있어 정보 기반 접근이 핵심이라고 조언했다.