트릴리언에너지, CSE 승인 전제로 200만캐나다달러 사모 발행…주식 5대1 병합도 추진

트릴리언에너지인터내셔널은 캐나다 증권거래소(CSE) 승인을 전제로 최대 200만캐나다달러 규모의 비중개 사모 발행을 추진한다고 17일 밝혔다. 원화 기준 약 29억2960만원 규모다. 이번 자금 조달은 튀르키예 남동부 M47 광구 사업 의무 이행과 운영자금 확보가 핵심 목적이다.

회사는 병행 조치로 기존 보통주 5주를 1주로 병합하는 ‘주식병합’도 진행한다. 이에 따라 발행주식 수는 약 2억812만주에서 약 4162만주로 줄어들 전망이다. 회사 측은 자본 구조를 단순화해 동종 업계와의 비교 가능성을 높이고, 본격적인 시추 시즌을 앞두고 투자 매력도를 끌어올리겠다는 구상이다.

주당 0.15캐나다달러에 유닛 발행

이번 사모 발행은 주식병합 이후 기준으로 최대 1333만3333유닛을 발행하는 방식이다. 유닛당 가격은 0.15캐나다달러이며, 보통주 1주와 워런트 0.5개로 구성된다. 워런트 1개는 0.25캐나다달러에 보통주 1주를 살 수 있고, 행사 기간은 발행일로부터 1년이다.

회사는 이번 발행 과정에서 적격 주선인이나 에이전트에 대해 판매 물량의 최대 8%를 현금 수수료로 지급할 수 있다고 설명했다. 일부 채무를 동일 조건으로 정산하는 방식도 포함될 수 있다.

조달 자금은 우선 M47 광구의 계약상 작업 의무 이행에 투입된다. 회사는 이 항목에 미화 25만~40만달러를 배정할 계획이라고 밝혔다. 여기에 투자자 홍보 활동비 2만캐나다달러, 발행 관련 비용, 일반 운전자금이 더해진다. 만약 모집액이 목표치에 못 미치면 M47 작업 의무와 일반 운전자금에 자금을 우선 배분할 방침이다.

M47 광구 가치 부각…29% 지분 기준 순현재가치 7억달러대

트릴리언에너지인터내셔널이 이번 자금 조달을 서두르는 배경에는 튀르키예 M47 광구 개발 기대가 있다. 회사에 따르면 채프먼 하이드로젠 앤드 페트롤리엄 엔지니어링은 이 자산에 대해 2C 조건부 자원량 2760만배럴을 평가했고, 회사의 29% 작업지분 기준으로 위험 조정 전 순현재가치(NPV-10)는 7억3350만달러로 산정했다.

이 자산은 튀르키예 남동부 쿠디-가바르 석유 지대에 위치해 있으며, 회사는 M47 광구 C3·C4 라이선스에서 29% 지분을 확보할 수 있는 계약을 맺고 있다. 기존 시추정 2곳에서는 API 32.4도의 경질유가 확인됐다고 회사는 전했다.

스콧 라워 트릴리언에너지인터내셔널 사장은 이번 자금 조달이 단기적으로 M47 약정 이행에 필요한 자본을 제공할 것이라고 밝혔다. 또 주식병합에 대해서는 ‘자본시장 측면의 의도적인 결정’이라며 2026년과 2027년 시추 프로그램 집행을 앞두고 더 정돈된 기반을 만들기 위한 조치라고 설명했다.

기존 주주도 참여 가능…다만 조건 존재

이번 사모 발행은 적격투자자 면제 조항과 회사 임직원의 가족, 지인, 사업 관계자 대상 예외 규정 등을 통해 청약을 받는다. 아울러 2026년 4월 17일 장 마감 시점 기준 주주였고, 납입 마감일까지 계속 주식을 보유한 기존 주주도 ‘기존 증권보유자 면제’ 규정에 따라 참여할 수 있다.

다만 이 경로를 이용하는 투자자에게는 조건이 붙는다. 본인 حساب으로 직접 매수해야 하며, 12개월 동안 1만5000캐나다달러를 초과해 청약할 수 없다. 다만 등록 투자딜러로부터 적합성 자문을 받을 경우 이 한도를 넘길 수 있다.

회사 측은 수요가 전체 모집 한도를 초과하면 각 예외 규정별 투자자를 포함해 비례 배정할 수 있다고 밝혔다. 그러나 대규모 청약과 소규모 청약이 섞일 경우, 경영진 재량으로 큰 청약을 우선할 수 있다고도 덧붙였다. 발행되는 주식과 워런트에는 4개월과 1일의 보호예수 기간이 적용된다.

4월 22일 전후 병합 주식 거래 시작 예상

주식병합은 사모 발행 완료 이전에 이뤄질 예정이다. 병합 이후 남는 단주는 취소되며, 최종 보유 수량은 내림 처리된다. 전환사채와 스톡옵션, 기존 워런트 등 전환 가능 증권도 같은 비율로 조정된다.

회사는 병합 후 주식이 CSE에서 4월 22일 전후로 거래를 시작할 것으로 기대하고 있다. 종목명 변경은 없고 거래 기호도 유지된다.

이번 발표의 핵심은 단순한 증자보다 ‘자본 구조 재정비’와 ‘핵심 자산 집중’에 있다. 트릴리언에너지인터내셔널은 발행주식 수를 줄여 주당 지표를 개선하고 기관 및 해외 투자자 접근성을 높이려는 전략을 택했다. 다만 실제 효과는 CSE 승인 여부, 자금 모집 성과, 그리고 M47 광구 시추 성과에 따라 달라질 가능성이 크다.