타비아(TAVI), 비타와 디스팩 추진…기업가치 4억5천만 달러 평가

특수목적합병회사(SPAC) 타비아 애퀴지션(Tavia Acquisition, TAVI)이 방산·산업 기술 기업 비타 인클리나타 테크놀로지스(Vita Inclinata Technologies)와 기업결합을 위한 양해각서(LOI)를 체결하며 디스팩(de-SPAC) 상장을 추진한다. 이번 거래는 비타의 기업가치를 4억5,000만 달러(약 6,480억 원)로 평가한 것으로, 전략적 인수 완료를 전제로 성사되며 양사 모두 추가 투자 유치와 함께 성장 가속화를 노리는 단계에 진입했다.

13일(현지시간) 발표에 따르면 타비아 애퀴지션(TAVI)과 비타 인클리나타는 향후 30일 내 본계약 체결을 목표로 협상을 진행 중이며, 거래 종결은 2026년 4분기로 예상된다. 현재 양사는 기관투자자와 전략적 파트너들을 대상으로 초기 투자 의향서를 확보하는 단계에 있으며, 최종 투자 확약은 본계약 체결과 동시에 공개될 예정이다. 양측은 45일간의 독점 협상 기간을 설정하고 실사 및 조건 협의를 병행하고 있다.

비타 인클리나타는 극한 환경에서의 안전성과 정밀도, 운영 효율성을 개선하는 기술 솔루션을 개발하는 기업으로, 방산 및 산업 현장에서 활용되는 장비와 시스템을 중심으로 사업을 확장해왔다. 특히 엔지니어링 역량과 현장 적용성을 결합한 제품군을 통해 고객 기반을 넓히며 성장세를 이어가고 있다는 평가다. 이번 디스팩 상장을 통해 확보할 자금은 연구개발(R&D) 확대와 제품 포트폴리오 다각화, 신규 시장 진출에 집중 투입될 전망이다.

칼렙 카(Caleb Carr) 비타 인클리나타 최고경영자(CEO)는 “이번 상장 추진은 회사의 기술력과 실행력을 입증하는 중요한 이정표”라며 “공개 시장 접근성을 바탕으로 혁신 투자와 사업 확장을 가속화해 장기적인 ‘기업가치’를 창출하겠다”고 밝혔다. 이어 그는 고객과 주주 모두에게 지속 가능한 성과를 제공하는 데 초점을 맞추겠다고 강조했다.

카낫 민잔노프(Kanat Mynzhanov) 타비아 애퀴지션 CEO 겸 이사회 의장도 “비타는 차별화된 기술과 명확한 성장 전략을 갖춘 기업”이라며 “다음 성장 단계로 도약할 준비가 돼 있으며, 이번 거래를 통해 이러한 기회를 함께 실현해 나갈 것”이라고 말했다.

이번 거래에는 코헨앤컴퍼니 캐피털마켓이 타비아 측 재무 및 자본시장 자문을 맡고, 얼리버드캐피털이 추가 자문을 제공한다. 법률 자문은 비타 측은 그린버그 트라우릭, 타비아 측은 리드 스미스가 담당한다. 향후 본계약이 체결될 경우 양사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록신청서와 주주총회 관련 서류를 제출하고 본격적인 상장 절차에 돌입할 예정이다.

다만 이번 양해각서는 구속력이 없는 계약으로, 실사 결과와 규제 승인, 시장 환경 등에 따라 최종 거래가 무산될 가능성도 배제할 수 없다. 실제로 최근 SPAC 시장은 금리 환경과 투자 심리 변화에 따라 변동성이 확대된 상황이어서, 투자자 확보와 기업가치 방어가 핵심 변수로 지목된다. 시장 전문가들은 “방산·산업 기술이라는 특수성은 긍정적이나, 투자 유치 규모와 조건이 거래 성사의 관건이 될 것”이라고 진단했다.

결국 이번 디스팩 거래는 비타 인클리나타의 기술력과 성장성에 대한 시장 신뢰를 시험하는 동시에, 타비아 애퀴지션의 투자 구조 설계 능력이 함께 평가받는 분수령이 될 전망이다.