낸드 가격 2분기 55% 급등…삼성 점유율은 28%로 주춤

글로벌 낸드플래시 가격이 올해 2분기 전분기 대비 55% 상승했다. 가격 급등에 힘입어 시장 전체 매출도 같은 기간 70% 늘었다.

4일 카운터포인트리서치(Counterpoint Research)에 따르면, 낸드 시장 매출은 1분기에도 전분기 대비 90% 증가한 데 이어 두 분기 연속 두 자릿수를 훌쩍 넘는 성장세를 이어갔다. 1분기 90%에서 2분기 70%로 증가 폭 자체는 다소 줄었지만, 절대적인 성장 속도는 여전히 가파른 편이다.

가격과 매출이 동시에 급등한 배경에는 인공지능(AI) 서버·데이터센터용 저장장치 수요 확대와 업체들의 공급 조절이 겹쳐 있다. 메모리 업체들이 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 제품에 생산능력을 우선 배정하면서 낸드 공급 여력이 줄어든 구조다.

낸드플래시는 전원이 꺼져도 데이터가 유지되는 비휘발성 메모리 반도체다. 솔리드스테이트드라이브(SSD)와 스마트폰 저장장치 등에 폭넓게 쓰이며, D램과 함께 메모리 반도체 시장의 두 축을 이룬다. 고대역폭메모리는 여러 개의 D램을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 크게 높인 제품으로, AI 서버용 그래픽처리장치와 함께 탑재된다.

업체별 순위는 엇갈렸다. 삼성전자는 매출 기준 점유율 28%로 1위를 지켰지만, 1분기 29%보다 1%포인트 낮아졌다. SK하이닉스는 19%로 2위를 유지했고, 직전 분기 18%보다 1%포인트 올랐다.

마이크론(Micron)은 고가 제품 중심 판매 전략에 힘입어 점유율을 13%에서 15%로 끌어올리며 3위로 올라섰다. 서버·데이터센터용 고부가 제품 비중을 늘려 평균판매단가를 끌어올린 결과로 풀이된다.

키옥시아(Kioxia)는 14%로 전분기와 같은 수준을 유지했고, 샌디스크(SanDisk)는 13%에서 11%로 낮아졌다. 상위 5개사 가운데 점유율이 뒷걸음질 친 곳은 삼성전자와 샌디스크 두 곳이다.

중국 양쯔메모리테크놀로지(Yangtze Memory Technologies·YMTC)는 점유율 14%로 전분기와 동일했지만, 카운터포인트리서치의 기존 예상치를 웃도는 매출을 기록했다. YMTC의 순위는 집계 기준에 따라 다르게 나타나기도 한다. 비트 출하량 기준으로는 YMTC가 앞서 처음으로 3위권에 진입했다는 집계가 나온 적이 있는데, 소비자용 제품 비중이 큰 만큼 물량 증가가 매출 순위 상승으로 곧바로 이어지지는 않는 구조로 풀이된다.

낸드 가격 상승은 메모리 반도체 시장 전반의 흐름과 맞물려 있다. 낸드뿐 아니라 모바일 D램 등 다른 메모리 제품군의 가격도 함께 오르는 추세다. AI 서버 수요가 낸드 공급을 조이는 동시에 범용·모바일 D램 가격까지 밀어 올리고 있다는 관측이 나온다.

낸드 밸류체인에 분산 투자하는 상장지수펀드(ETF)도 최근 나왔다. KB자산운용이 출시한 낸드 ETF는 삼성전자, SK하이닉스, 샌디스크, 키옥시아, 마이크론을 상위 투자종목으로 편입했다

삼성전자와 SK하이닉스가 매출 기준으로 나란히 1·2위를 지키고 있다는 점에서, 이번 낸드 가격 상승의 파급은 국내 반도체 산업과도 밀접하게 닿아 있다. 다만 메모리 업체들이 HBM과 서버용 D램에 생산능력을 우선 배정하는 흐름이 이어지고 있어, 낸드 공급 조절이 언제까지 유지될지가 이후 순위 변동을 가를 변수로 꼽힌다.

2분기 낸드 시장은 가격과 매출이 동반 급증했지만, 상위권 구도는 마이크론의 3위 도약을 빼면 크게 바뀌지 않았다. 삼성전자와 SK하이닉스는 매출 기준 1·2위를 그대로 지켰다.