구글에서 선호하는 출처로 추가
S&P500 시총의 49%, AI 관련 41종목이 차지했다
김하린 기자
JP모건이 추적하는 AI 관련 41개 종목이 2026년 10월 초 기준 S&P500 시가총액의 49%를 차지했다. 엔비디아 8.21% 등 상위 5개 종목 비중은 합산 31.06%다.
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AI 관련 41개 종목이 미국 S&P500 시가총액의 49%를 차지하는 것으로 집계됐다. JP모건이 추적하는 바스켓의 2026년 10월 초 기준 비중으로, 지수 전체 시가총액의 절반에 근접한 수준이다.
비앙코리서치(Bianco Research)의 짐 비앙코(Jim Bianco)가 자체 41개 종목 바스켓으로 낸 집계도 10월 중순 기준 48.7~49%로 비슷하다. 이 집계를 전한 크립토브리핑(Crypto Briefing)은 이를 기록상 두 번째로 높은 집중도라고 설명했다. 다만 두 수치는 각자 바스켓 구성에 따른 값이어서 같은 기준으로 비교하기는 어렵다.
크립토브리핑이 소개한 S&P500 내 종목별 비중은 엔비디아($NVDA) 8.21%, 애플($AAPL) 7.05%, 알파벳($GOOGL) 6.13%, 마이크로소프트($MSFT) 5.65%, 아마존($AMZN) 4.02%다. 다섯 종목을 더하면 31.06%로, 지수의 3분의 1에 가깝다.
JP모건 집계로 AI 바스켓은 연초 이후 S&P500 시가총액 증가분의 약 3분의 2를 이끌었다. 올해 늘어난 지수 시가총액의 대부분이 41개 종목에서 나온 셈이다.
크립토브리핑은 S&P500 정보기술(IT) 섹터 비중이 2026년 초 약 39%로, 닷컴 버블 정점의 33%를 웃돌았다고 전했다. 상위 10개 종목 비중은 38~40%로, 1965년 이후 최고 수준이라고 소개했다. 상위 종목 비중과 섹터 비중은 산정 기관과 기준 시점이 함께 제시되지 않았다.
크립토브리핑은 단일 테마가 S&P500의 50%를 넘긴 마지막 사례로 19세기 철도 시대를 들었다. 이번 AI 바스켓의 49%를 철도 시대 이후 가장 높은 테마 집중으로 본 것이다. 이 비교의 근거 데이터는 소개되지 않았다.
S&P500은 시가총액 가중 방식 지수여서 덩치가 큰 종목일수록 지수에 미치는 영향이 크다. AI 바스켓이 절반에 가까워진 만큼 지수 흐름이 이들 종목에 좌우되는 정도도 커졌다.
크립토브리핑은 AI 종목 상승이 기대나 과열이 아니라 실적 성장과 AI 인프라에 대한 대규모 자본 투자에 기반한다는 입장을 소개했다. 상승의 근거가 펀더멘털에 있다는 논리다.
반대편에는 지수 집중이 시장 취약성과 분산투자의 어려움을 키운다는 우려가 있다고 크립토브리핑은 전했다. 집중이 높을수록 소수 종목의 부진이 지수 전체에 번질 여지도 커진다는 문제의식이다.
크립토브리핑은 S&P500 지수 상품을 보유한 투자자가 같은 종목을 개별로도 들고 있다면 AI 노출이 계좌 요약에 보이는 것보다 클 수 있다고 짚었다. 지수 구조 변화가 향후 변동성에 어떤 영향을 줄지는 해당 보도만으로 판단하기 어렵다.
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