어펌(AFRM), 구글·스트라이프 손잡고 ‘슈퍼앱’ 진화…BNPL 시장 판 다시 짠다

미국 핀테크 기업 어펌 홀딩스(AFRM)가 결제 생태계 확장과 글로벌 파트너십 강화에 속도를 내며 ‘슈퍼앱형 금융 플랫폼’으로 진화하고 있다. 여행, 검색, 인공지능(AI), 중소기업 금융까지 전방위 확장을 통해 ‘BNPL(선구매 후결제)’ 시장 주도권을 공고히 하려는 전략이 뚜렷해졌다.

어펌은 최근 로열 캐리비안과의 협력 범위를 영국과 캐나다로 확대했다. 기존 미국 시장에서의 제휴를 재확인함과 동시에 글로벌 여행 수요를 정조준한 것이다. 해당 서비스는 이용자가 크루즈 비용을 분할 상환할 수 있도록 지원하며, ‘복리 이자’, ‘연체 수수료’, ‘숨겨진 비용’이 없는 구조를 내세웠다. 실제로 어펌 네트워크 내 여행 관련 결제는 2026년 1분기 기준 전년 대비 29% 증가했다.

검색 시장에서도 변화가 감지된다. 어펌은 구글(GOOGL)과 협업해 구글 검색과 AI 모드, 제미니 앱 내 구글 페이를 통해 분할 결제 옵션을 도입한다. 소비자는 실시간 승인 여부 확인, 총 비용 투명 공개, 고정 상환 일정 등을 확인할 수 있으며, 이는 AI 기반 상거래 환경에서 결제 경험을 근본적으로 바꾸는 시도로 평가된다.

소비자뿐 아니라 중소기업 영역에서도 긍정적인 반응이 이어지고 있다. 어펌이 발표한 첫 중소기업 인식 조사에 따르면 응답자의 90%가 향후 12개월간 성장에 대해 자신감을 보였으며, 다수는 BNPL을 고객 유치 및 대기업과의 경쟁 수단으로 인식하고 있는 것으로 나타났다. 특히 응답자의 72%가 어펌을 ‘공정하고 투명한’ 파트너로 신뢰한다고 답하며, 투명성이 서비스 선택의 핵심 요소로 부각됐다.

재무 일정과 투자자 소통도 강화되고 있다. 어펌은 2026 회계연도 3분기 실적을 발표하고, 투자자 대상 컨퍼런스콜과 웹캐스트를 진행했다. 이어 6월 초에는 에버코어 TMT 글로벌 콘퍼런스와 윌리엄 블레어 성장주 콘퍼런스에 연이어 참석하며 기관 투자자와의 접점을 확대할 계획이다. 경영진은 뉴욕에서 열리는 투자자 포럼을 통해 중장기 재무 전략과 제품 비전을 공유할 예정이다.

상품 전략 역시 공격적이다. 어펌은 ‘더 빅 나싱(The Big Nothing)’ 이벤트를 통해 수천 개 상품에 대해 0% APR(연이율) 분할 결제 옵션을 제공하며, 앱과 어펌 카드 이용자 확대를 동시에 노린다. 무이자, 이연이자 없음, 연체료 없음이라는 조건을 전면에 내세워 소비자 접근성을 높였다.

결제 인프라 측면에서는 스트라이프와의 협력을 통해 ‘공유 결제 토큰(SPT)’을 도입한다. 이를 통해 AI 에이전트가 사용자 동의 하에 결제를 수행할 수 있으며, 민감한 결제 정보는 보호된다. 업계에서는 이를 ‘에이전트 커머스’ 시대의 핵심 기술로 평가하고 있으며, 어펌은 해당 기능을 비(非)스트라이프 가맹점으로도 확대할 계획이다.

금융업계에서는 어펌의 이러한 행보를 단순 BNPL 업체를 넘어선 플랫폼 전략으로 해석하고 있다. 결제, 대출, AI, 커머스를 아우르는 생태계 구축이 본격화되면서 향후 실적과 밸류에이션에도 직접적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 코멘트 시장에서는 어펌이 투명성과 사용자 경험을 무기로 기존 카드사 및 빅테크와의 경쟁 구도를 재편할 가능성에 주목하고 있다.

결국 어펌 홀딩스(AFRM)는 글로벌 확장, 기술 통합, 금융 혁신이라는 세 축을 기반으로 BNPL 시장의 ‘표준’을 다시 쓰려는 움직임을 보이고 있으며, 향후 AI 기반 결제 시장에서의 영향력 확대 여부가 핵심 관전 포인트로 떠오르고 있다.