SK하이닉스, ADR 공모 흥행...260조원 청약 몰려

SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 공모에 예상 물량의 7배가 넘는 주문이 몰리면서, 미국 증시 상장을 앞둔 자금 조달 흥행 기대가 한층 커졌다.

블룸버그 통신은 8일(현지시간) 소식통을 인용해 SK하이닉스 ADR 수요예측에 글로벌 장기투자 펀드와 기술 전문 펀드, 국부펀드, 아시아 전문 글로벌 투자자들이 대거 참여했다고 보도했다. 청약 대금 기준으로는 약 1천715억달러, 우리 돈으로 약 260조원 규모의 자금이 몰린 셈이다. ADR은 미국 밖 기업이 미국 증시에 상장할 때 활용하는 예탁증서로, 해외 기업이 미국 투자자 자금을 직접 끌어올 수 있는 대표적인 방식이다.

공모 주관사들은 8일 오후 4시 청약 접수를 마감했고, 공모가는 9일 오후 중 확정된다. 공모가가 8일 SK하이닉스 종가인 207만6천원을 기준으로 정해질 경우 조달 규모는 245억달러, 약 37조1천400억원이 된다. 이는 알리바바의 250억달러에 이어 외국 기업의 미국 상장 사례 가운데 역대 두 번째로 큰 수준으로 전망된다. 대표 주관사는 뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스, 제이피모건체이스가 맡았고, 여기에 9개 증권사가 추가로 참여했다.

당초 시장에서는 이번 상장을 통해 290억달러 안팎을 조달할 수 있을 것이라는 관측도 나왔지만, 최근 주가 하락으로 실제 조달 예상액은 다소 줄었다. SK하이닉스 주가는 지난달 25일 298만7천원으로 사상 최고가를 기록한 뒤 하락세로 돌아섰고, 8일 종가는 고점 대비 30.5% 낮은 수준에 머물렀다. 시장에서는 반도체 업종으로 자금이 과도하게 쏠렸다는 부담이 주가 조정의 배경으로 작용한 것으로 보고 있다. 경쟁사인 마이크론 테크놀로지 주가도 같은 기간 큰 폭으로 밀린 점은, 개별 기업보다는 업종 전반의 투자 심리 변화가 영향을 미쳤다는 해석에 힘을 싣는다.

그럼에도 주요 기관투자자들의 참여 의지는 여전히 강한 것으로 전해졌다. 베일리 기포드, 코튜 매니지먼트, 시추에이셔널 어웨어니스 파트너스 등은 최대 70억달러 규모의 ADR 매입 의사를 밝힌 바 있다. 이는 인공지능 반도체와 고대역폭메모리(HBM) 등 첨단 메모리 시장에서 SK하이닉스의 경쟁력을 높게 평가하는 자금이 적지 않다는 뜻으로 읽힌다. SK하이닉스 ADR은 10일 나스닥 글로벌셀렉트마켓에서 종목명 'SKHYV'로 임시거래를 시작하고, 13일부터 정규거래로 전환된다. 이 같은 흐름은 최근 주가 조정과 별개로 글로벌 투자자들이 한국 반도체 대표 기업의 성장성을 얼마나 높게 보고 있는지 가늠하는 시험대가 될 가능성이 있다.