300억원 출자 지엔씨에너지, 에스케이티엔에스 인수 참여

지엔씨에너지(119850)가 케이씨에이브릿지신기술조합에 300억원을 출자해 에스케이티엔에스 인수 구조에 참여한다. 출자 규모는 자기자본 대비 13.59%다.

지엔씨에너지는 4일 공시에서 케이씨에이브릿지신기술조합에 현금 300억원을 출자해 지분 26.71%를 취득한다고 밝혔다. 취득예정일은 9월 10일이다.

이사회는 4일 해당 안건을 결의했다. 사외이사 1명과 감사가 참석했다.

케이씨에이브릿지신기술조합은 신기술사업 투자를 목적으로 4일 결성된 민법상 조합이다. 총 출자금액은 1123억원이다.

업무집행조합원은 케이씨에이파트너스와 브릿지인베스트먼트다. 케이씨에이파트너스는 2억7600만원, 브릿지인베스트먼트는 2400만원을 각각 출자한다.

조합의 최대출자자는 에프투텔레콤이다. 에프투텔레콤은 700억원을 출자해 지분 62.33%를 보유한다. 지엔씨에너지는 조합 내 두 번째 출자자다.

이번 거래는 조합이 출자하는 특수목적법인(SPC)을 통해 에스케이티엔에스 발행주식 100%를 취득하는 구조다. 지엔씨에너지는 공시에서 "조합 출자금 납입 완료 후 조합은 SPC에 출자하며, SPC는 조합 출자금 등을 재원으로 매도인에게 에스케이티엔에스 주식대금을 지급해 거래를 종결할 예정"이라고 밝혔다.

에스케이티엔에스는 공시에서 통신·데이터센터 인프라 전문기업으로 소개됐다. 지엔씨에너지는 취득 목적을 에스케이티엔에스 인수를 통한 데이터센터와 발전·에너지 사업의 시너지 확대, 중장기 성장 기반 강화, 투자수익 실현을 통한 기업가치 제고라고 설명했다.

취득금액 300억원은 지엔씨에너지 자기자본 2207억4942만원의 13.59%다. 최근 사업연도 말 자산총액 3707억9090만원 대비 취득가액 비율은 8.09%다.

지엔씨에너지의 2025년 말 연결 기준 자산총계는 3708억원, 부채총계는 1493억원, 자본총계는 2215억원이다. 같은 기간 매출액은 2626억원, 영업이익은 494억원, 당기순이익은 400억원이다.

지엔씨에너지는 전동기, 발전기, 전기 변환·공급·제어 장치 제조업을 영위하는 코스닥 상장사다. 데이터센터 전력 설비 수요와 맞닿은 사업 구조를 갖고 있다.

앞서 지엔씨에너지는 KT와 755억861만원 규모의 군산 데이터센터 발전기 공급계약을 체결했다. 당시 계약금액은 최근 매출액 대비 28.75% 수준으로 공시됐다.

통상 조합을 통한 인수 참여는 직접 인수보다 투자자별 출자 비율과 책임 범위를 분리하는 구조로 활용된다. 이번 건에서도 지엔씨에너지는 조합 투자자로 참여하고, 실제 주식대금 지급은 SPC 단계에서 이뤄진다.

한국거래소 시세 기준 지엔씨에너지 주가는 4일 오후 4시 10분 4만4900원으로 전일 대비 3050원, 7.29% 상승했다. 이번 출자의 실제 종결은 조합원 출자금 납입과 SPC를 통한 주식대금 지급 절차에 따라 결정된다.