무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
6월 16일 21시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 기준 가장 높은 펀딩비 수익을 제공하는 암호화폐 차익거래 종목은 NEM(XEM)인 것으로 나타났다.
게이트아이오에서 XEM/USDT 현물을 매도하고 바이비트에서 동일 자산의 선물을 롱 포지션으로 보유하는 전략은 펀딩비 -0.01957이 적용되며, 연환산 수익률은 21.43%로 연간 예상 펀딩비 수익은 약 107,038달러에 달한다.
이어 MEXC와 게이트아이오 거래쌍에서도 동일한 전략을 통해 연환산 21.43% 수익률로 약 107,035달러 수익이 가능한 것으로 분석됐다.
Treasure(MAGIC)의 경우 Gate.io 선물에서 롱 포지션을 취하고 OKX 현물 시장에서 숏 포지션을 구성하면 펀딩비 -0.00420 기준 연간 약 91,802달러 수익이 가능하며, 연환산 수익률은 18.38%에 이른다. 이 전략은 Bitget, HTX, Binance 등의 현물 거래소에서도 유사한 수익률을 제공한다. Bybit 선물 기반 MAGIC 현물 차익거래는 연간 약 89,417달러 수익이 예상된다.
이러한 차익거래 전략은 펀딩비가 음수인 종목에서 선물 롱 포지션을 통해 펀딩비를 수령하고, 현물 시장에서는 동일 수량의 자산을 매도해 시장 중립 포지션을 구성하는 방식이다. 펀딩비가 지속적으로 음수를 유지할 경우, 단기간 내에도 안정적인 수익 실현이 가능한 것으로 평가된다.
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
펀딩비율이 높은 종목은 트레이더들 사이에서 롱 포지션 쏠림 현상이 나타나고 있음을 의미하며, 반대로 펀딩비가 낮거나 음수인 경우 숏 포지션 우위를 나타낸다.
🔼 최고 펀딩비 TOP 5
▲게이트아이오의 WEMIX: 224.26%
▲게이트아이오의 PORT3: 168.85%
▲OKX의 FARTCOIN: 98.79%
▲게이트아이오의 PIPPIN: 90.45%
▲게이트아이오의 MEMEFI: 77.09%
🔽 최저 펀딩비 TOP 5
▲게이트아이오의 MEMEFI: -0.0061
▲게이트아이오의 PORT3: -0.010657 / -0.009676
▲게이트아이오의 WEMIX: -0.000315
▲OKX의 FARTCOIN: +0.00005
▲게이트아이오의 PIPPIN: +0.00005
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]