[김프 리포트] DIA 펀딩비 차익거래로 연 9%대 수익 가능…거래소별 전략은?

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

7월 21일 12시 11분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비 차익거래 수익 기회가 가장 높은 종목은 DIA로 확인됐다. Gate.io에서 DIA의 마진 숏 포지션을 취하고 MEXC에서 선물 롱 포지션을 구성할 경우, -0.00834의 펀딩비가 적용되며 연환산 수익률은 9.34%에 이른다. 이는 연간 약 46,613달러의 수익으로 계산된다.

DIA는 Binance 현물과 MEXC 선물을 활용한 전략에서도 동일한 수익률과 수익이 산출되며, 안정적인 차익거래 기회를 제공하고 있다. Binance 내부에서 DIA 현물과 선물을 조합하는 거래 전략 또한 -0.00825의 펀딩비로 연 9.30% 수익률, 약 46,433달러의 수익이 기대된다.

이와 함께 StormX는 Gate.io 내에서 현물을 매수하고 동일 거래소 선물에서 숏 포지션을 구성할 경우 연환산 펀딩비 수익률이 8.61%에 달하며, 예상 수익은 약 42,992달러로 나타났다.

또 다른 DIA 전략으로는 Bitget 선물과 Gate.io 현물을 조합하는 방안이 있으며, -0.00858의 펀딩비를 적용해 연 8.18% 수익률과 약 40,848달러의 연간 수익이 예측된다.

현재 DIA는 Binance, Bitget, Gate.io 등 다양한 거래소 간 조합에서 일관되게 높은 수익 잠재력을 보이고 있으며, 이 전략의 핵심은 선물 시장에서 롱 포지션을 보유하고 현물 시장에서 마진 숏 포지션으로 헷지하는 구조다. 펀딩비가 음수일 경우 차익거래 수익은 더욱 유리한 것으로 평가된다.

짧은 기간 동안 펀딩비가 지속적으로 음수를 유지할 경우 진입장벽이 낮아지고 실행이 간편해지는 것이 특징이다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲HTX의 MemeCore(M): 10.62%

▲Gate.io의 StormX(STMX): 8.61%

▲dYdX의 Akash Network(AKT): 6.97%

▲Bitget의 Status(SNT): 6.02%

▲Bitget의 DuckChain Token(DUCK): 3.39%

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲HTX의 MemeCore(M): -13.83%

▲Bitget의 Status(SNT): -1.02%

▲Gate.io의 StormX(STMX): -0.14%

▲Bitget의 DuckChain Token(DUCK): -0.27%

▲dYdX의 Akash Network(AKT): 0.00%

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]