[김프 리포트] 펀딩비 음수 전략으로 연 2만 달러 수익 가능? PROVE 중심 차익거래 기회 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 17일 12시 10분 기준, 데이터 분석 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면 PROVE(서킷) 종목이 가장 높은 펀딩비 차익 거래 수익 기회를 보이고 있다.

Hyperliquid에서 선물 롱 포지션을 취하고 Gate.io에서 마진 숏 포지션을 동시에 설정할 경우, -0.748%의 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 274.2%에 이른다. 해당 전략을 1만 달러 기준으로 실행할 경우, 연간 예상 수익은 약 27,419.80달러 수준이다.

유사한 전략은 Bitget 현물 매도 또는 Binance 현물 매도를 병행하는 방식으로도 적용 가능하며, 모두 동일한 펀딩비율과 수익성을 유지하는 것으로 분석된다.

한편 Bybit에서 선물 롱, Bitget에서 현물 숏을 구성한 전략에서는 -0.799%의 펀딩비가 적용되며, 연간 예상 수익은 약 25,848.24달러로 추산된다. Gate.io와 Binance 현물 조합도 해당 전략과 같은 수익 조건을 충족한다.

또 다른 수익 기회로는 SEND(수일렌드) 종목이 있다. Gate.io에서 현물 매도와 선물 매수를 병행할 경우, -0.371%의 펀딩비가 책정되며 연간 수익은 약 25,336.73달러 수준으로 나타났다.

이러한 차익거래 전략은 선물 시장에서는 롱 포지션을 보유하고, 현물 시장에서는 마진 숏 포지션으로 헷지를 구성하는 방식이다. 펀딩비가 음수로 유지될 경우 선물에서 수익을 실현할 수 있으며, 짧은 보유 기간으로도 수익 실현이 가능해 진입 장벽이 낮은 것이 특징이다.

다만 마진 거래에는 이자와 수수료가 발생하기 때문에, 실제 전략 구성 시에는 이를 감안한 실질 수익률 분석이 필요하다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Gate.io의 ALU(0.2292%) ▲HTX의 MEMEFI(0.1205%) ▲Gate.io의 ZEUS(0.1155%) ▲Gate.io의 BROCCOLI(0.1106%) ▲Gate.io의 RARE(0.0936%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Gate.io의 RARE(-0.0079%) ▲HTX의 MEMEFI(-0.0014%) ▲Gate.io의 ALU(-0.04%) ▲Gate.io의 ZEUS(-0.02%) ▲Gate.io의 BROCCOLI(-0.02%)

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]