3억 달러 청산 쇼크…비트코인 9% 급락 '82,800달러' 후퇴

글로벌 위험 회피 심리에 금·암호화폐 동반 급락…BTC 레버리지 청산 급증

전 세계 금융시장에서 위험 자산 회피 심리가 급격히 확산되며 암호화폐와 금속 시장 전반에 매도세가 거세지고 있다. 비트코인(BTC)은 상대적으로 낙폭이 작은 편이지만, 파생상품 시장에서 레버리지 청산이 대거 발생하며 투자심리 위축이 확인됐다.

AI 투자 이슈로 촉발된 하락…미국 기술주 급락이 시장 전반 흔들어

이번 급락세는 마이크로소프트($MSFT)의 인공지능(AI) 투자 관련 발표가 방아쇠가 됐다. 해당 소식은 마이크로소프트 주가를 하루 만에 12% 넘게 끌어내렸고, 주요 성장·기술주 전반에 연쇄 매도를 불러일으켰다. 여기에 미국 증시도 동반 약세를 보이며 S&P500과 나스닥지수가 모두 하락했다. 이는 주식, 원자재, 암호화폐 등 자산군을 가리지 않고 동시다발적으로 일어난 ‘글로벌 리스크 오프’ 움직임이었다.

비트코인 역시 하락에서 자유롭지 않았다. 이날 BTC 가격은 약 9% 하락하며 82,800달러(약 1억 2,015만 원)선까지 밀렸다. 금과 은은 각각 8%, 12%가량 급락해 전통적 안전자산도 피난처가 되지 못했다.

청산 규모 3억 달러 돌파…레버리지 매도 압력 후폭풍

급락 속에 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서는 약 8,710만 달러(약 1,263억 원), 바이낸스에서는 약 3,000만 달러(약 435억 원) 규모의 롱 포지션이 순식간에 청산됐다. 전체 파생상품 시장에선 몇 시간 만에 약 3억 달러(약 4,353억 원) 규모의 롱 포지션이 정리됐다.

이러한 현상은 최근 시장에서 레버리지를 통해 수익을 추구하는 투자 패턴이 여전히 강하다는 점을 보여준다. 암호화폐 애널리스트 다크포스트(Darkfost)는 “과도한 레버리지는 작은 가격 하락에도 청산 연쇄 반응으로 이어지는 잘 알려진 구조”라며 경고했다.

특히 10월 10일 대규모 청산 사태 이후 일시적으로 낮아졌던 시장 리스크 성향은 다시 원상복귀되고 있다. 당시 비트코인 선물 미결제약정(OI)은 약 93,600 BTC 수준까지 떨어졌었지만, 현재는 약 123,500 BTC에 달한다. 이는 두 달 반 만에 약 31% 상승한 수치로, 투자자들이 위험 노출을 다시 확대하고 있다는 신호다.

차트 상 ‘약세 구조’로 전환…중요 지지선 이탈 여부 주목

테크니컬 분석상 BTC는 최근 95,000~100,000달러 구간 돌파에 실패한 뒤 하락세로 전환했다. 현재 가격은 단기 및 중기 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 특히 50일·100일선 모두 하향 압력을 가하고 있다. 장기 추세를 나타내는 200일 이동평균선도 현 시세보다 위에 있어 시장 구조의 약화가 뚜렷하다.

현재 주목할 만한 지지 구간은 82,000~85,000달러(약 1억 1,901만 원~1억 2,334만 원)로, 이 가격대 붕괴 시 78,000~80,000달러(약 1억 1,318만 원~1억 1,608만 원)까지 추가 하락이 우려된다. 반대로 반등이 나온다면 88,000~90,000달러(약 1억 2,768만 원~1억 3,059만 원)에서 강한 저항이 예상된다.

시장 불안정성 상존…급격한 정서 변화 시 재차 청산 쇼크 가능성

이번 급락은 단기 변동성 이상의 구조적 문제를 드러낸다. 특히 가격보다 중요한 데이터는 ‘레버리지 누적’과 ‘시장 심리’다. 파생상품 시장의 미결제약정 증가와 높은 강제청산 비율은 현재 시장이 여전히 불안정한 레버리지 구도로 이어지고 있음을 시사한다.

당분간 암호화폐 시장은 미국 기술주의 변동성과 글로벌 매크로 이슈, 그리고 트럼프 정부의 정책 리스크 등 여러 변수에 민감하게 반응할 전망이다. 레버리지 수준이 높은 상황에서는 작은 촉매만으로도 청산 연쇄 반응이 재현될 수 있어, 투자자들의 주의가 요구된다.

💡 "레버리지의 유혹, 잘못 다루면 재앙입니다"

최근 급락장에서 드러난 청산 연쇄 사태는 단순한 가격 조정이 아니라 '구조적 위험 축적'의 경고였습니다. 급등장에서 무심코 쌓인 레버리지는 하락장에서 무섭게 되갚아집니다.

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