IREN, AI 인프라 확장과 마이크로소프트 계약으로 주가 6% 급등

IREN 주가 6% 급등, AI 인프라 확장과 마이크로소프트 계약 효과 본격화

비트코인 채굴 기업에서 AI 인프라 제공자로 변신 중인 IREN(NASDAQ: IREN)이 2026년 3월 16일 약 6% 상승하며 시장의 주목을 받았다. 장전 거래에서 41.58달러에서 44.03달러로 급등한 IREN 주가는 약 1,069만 주의 높은 거래량을 기록하며 투자자들의 관심이 집중됐다.

이날 IREN 주가는 장중 6.2~6.3% 상승하며 43.91달러 수준에서 거래를 마감했다. 특히 21일 지수이동평균선을 재탈환하며 기술적 반등 신호를 보냈다는 점에서 의미가 크다. 시장 전문가들은 IREN 주가가 50달러를 돌파할 경우 2026년 하반기 70달러까지 상승할 수 있다는 전망을 내놓고 있다.

엔비디아 GPU 15만 개 확보, AI 클라우드 매출 37억 달러 목표

IREN의 주가 상승은 공격적인 AI 인프라 확장 전략에서 비롯됐다. 회사는 최근 엔비디아 B300 GPU 5만 개 이상을 추가 구매하는 계약을 체결했다고 발표했다. 이로써 IREN이 보유한 GPU는 총 15만 개 규모로 늘어나며, 2026년 말까지 연간 37억 달러 이상의 AI 클라우드 매출을 창출할 수 있는 역량을 갖추게 됐다.

새로 확보한 GPU는 텍사스주 칠드레스와 캐나다 브리티시컬럼비아주 매켄지에 위치한 기존 시설에 배치될 예정이다. IREN은 별도의 신규 시설 건설 없이 기존 인프라를 활용해 AI 컴퓨팅 용량을 확대한다는 계획이다. 이는 비용 효율성을 극대화하면서도 빠른 시장 진입이 가능하다는 점에서 긍정적으로 평가받고 있다.

마이크로소프트와 체결한 97억 달러 규모의 AI 인프라 계약도 주가 상승의 주요 동력으로 작용했다. 이 계약에는 19억 달러의 선급금과 GPU 구매 비용의 95%를 충당하는 36억 달러의 파이낸싱이 포함돼 있어, IREN의 재무 부담을 크게 줄여준다. 델과의 파트너십도 함께 진행되며 IREN의 AI 사업 확장은 더욱 탄력을 받을 전망이다.

60억 달러 규모 주식 공모로 성장 자금 확보

IREN은 2026년 3월 4일부터 60억 달러 규모의 수시공모(ATM) 프로그램을 확대 시행하고 있다. 이를 통해 조달된 자금은 GPU 구매와 데이터센터 확장에 투입될 계획이다. 회사는 비트코인 채굴 사업에서 발생하는 현금흐름과 AI 및 고성능컴퓨팅(HPC) 워크로드를 결합해 수익원을 다각화하고 있다.

현재 기관투자자들의 IREN 지분율은 41.08%에 달한다. 특히 2026년 4분기 들어 케이통 인터내셔널이 보유 지분을 13만 4,000주 늘리는 등 주요 기관들의 매수세가 이어지고 있다. 이는 IREN의 사업 전환 전략에 대한 기관투자자들의 신뢰를 반영하는 것으로 해석된다.

실적 부진 속에서도 미래 가치에 베팅하는 시장

IREN의 주가 상승은 최근 실적과는 대조적인 모습이다. 2월 5일 발표된 2026년 4분기 실적에서 주당순이익(EPS)은 -0.44달러로 시장 예상치인 -0.07달러를 크게 하회했다. 매출액도 1억 8,469만 달러로 전년 동기 대비 23.1% 감소하며 시장 기대치인 2억 2,964만 달러에 미치지 못했다.

이러한 실적 부진으로 IREN 주가는 2월 한 달간 23.8% 급락하기도 했다. 계약 지연과 GPU 감가상각 리스크가 주가 하락의 주요 원인으로 지목됐다. 그러나 시장은 단기 실적보다 장기적인 AI 인프라 사업 전환 가능성에 더 무게를 두고 있는 것으로 보인다.

애널리스트들의 평가도 엇갈린다. 13명의 애널리스트가 '매수' 의견을 제시한 반면, 4명은 '보유', 1명은 '매도' 의견을 냈다. 목표주가는 평균 71.69달러로, 현재 주가 대비 약 60%의 상승 여력이 있다는 분석이다. 캔터 피츠제럴드는 82달러의 목표가와 함께 '비중확대' 의견을 제시했으며, 골드만삭스는 39달러로 보수적인 전망을 내놓았다.

비트코인 채굴에서 AI 인프라로, 사업 전환의 성패가 관건

IREN의 현재 주가는 44.94달러로, 52주 최고가인 76.87달러 대비 약 43% 낮은 수준이다. 50일 이동평균선은 46.70달러, 200일 이동평균선은 46.82달러로 여전히 주요 저항선으로 작용하고 있다. 시가총액은 약 146억 9,000만 달러이며, 베타값은 4.31로 매우 높은 변동성을 보이고 있다.

IREN의 성공 여부는 15만 개 GPU의 신속한 배치와 추가적인 AI 파트너십 확보에 달려 있다. 마이크로소프트 계약이 첫 번째 대형 성과이지만, AI 인프라 시장에서의 경쟁력을 입증하기 위해서는 더 많은 고객사 확보가 필요하다는 지적이다.

회사는 2026년 말까지 37억 달러의 연간 AI 클라우드 매출 목표를 제시했지만, 구체적인 프로젝트 로드맵이나 세부 일정은 공개하지 않았다. 순이익률 56.59%라는 높은 수익성 전망에도 불구하고, 실제 실행 가능성에 대한 의구심이 남아있는 상황이다.

IREN의 사업 모델은 비트코인 채굴로 안정적인 현금흐름을 확보하면서 AI 및 HPC 워크로드로 수익을 다각화하는 전략이다. 암호화폐 시장의 변동성에 덜 의존하면서도 AI 붐을 활용할 수 있다는 점에서 투자자들의 관심을 끌고 있다. 그러나 GPU 확보 경쟁 심화, 전력 비용 상승, 대형 클라우드 기업들과의 경쟁 등 넘어야 할 과제도 적지 않다.

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