비트와이즈, 1400억달러 플랫폼에 가상자산 모델 포트폴리오

비트와이즈와 Vise가 1400억달러(약 191조원) 규모 플랫폼에 가상자산 모델 포트폴리오를 제공한다. 대상은 Vise 플랫폼을 이용하는 수백 곳의 자산관리기관과 13만5000여 개 계좌다.

비트와이즈는 24일 Vise와 협력해 다변화된 가상자산 모델 포트폴리오를 출시한다고 밝혔다. 비트와이즈가 가상자산 테마별 상장지수상품(ETP)을 연구·선별하고, Vise가 이를 기존 투자자산과 통합 관리하는 구조다.

모델 포트폴리오는 전체 시장에 폭넓게 노출하는 ‘핵심(Core)’ 포트폴리오와 특정 분야 또는 비트코인 이외 자산에 초점을 맞춘 ‘테마형(Thematic)’ 포트폴리오로 나뉜다.

핵심형은 여러 가상자산 관련 상품을 하나의 자산배분안으로 묶는 방식이다. 테마형은 특정 분야나 비트코인 이외 자산에 초점을 맞춰 자산관리기관이 고객별 투자 목적에 맞게 선택할 수 있도록 구성된다.

Vise는 가상자산 배분을 주식·채권·대체자산과 같은 계좌 안에서 관리한다. 등록투자자문업자(RIA)는 가상자산을 별도 사업 단위로 분리하지 않고 기존 포트폴리오에 편입할 수 있다.

플랫폼에는 자동 리밸런싱 기능이 포함된다. 리밸런싱은 목표 자산배분에서 벗어난 비중을 다시 조정하는 절차로, 여러 자산을 함께 관리할 때 포트폴리오 구성을 일정한 기준에 맞추는 데 사용된다.

가상자산을 포함한 세금손실수확 관리도 지원한다. 세금손실수확은 손실이 난 자산을 정리해 세금 부담을 조정하는 자산관리 절차로, Vise는 이를 기존 주식·채권·대체자산과 함께 처리할 수 있도록 했다.

이번 협력의 대상은 개인 투자자에게 직접 판매되는 단일 상품이 아니라 자산관리기관이 고객 계좌 운용에 참고하는 모델 포트폴리오다. 개인 투자자가 Vise 플랫폼을 통해 직접 이용할 수 있는지와 계좌별 이용 조건은 공개되지 않았다.

비트와이즈는 지난 2월 자체 모델 포트폴리오 솔루션을 내놓으며 ‘핵심’과 ‘테마형’ 모델을 포함한 7개 모델을 제시했다. 당시 비트와이즈는 금융자문가가 고객 계좌에 ETP를 활용해 가상자산을 편입할 수 있도록 설계했다고 설명했다.

비트와이즈의 모델 포트폴리오 솔루션은 목표 자산배분에서 이탈이 발생할 경우 이를 모니터링하고 재조정하는 방식으로 구성됐다. 해당 자료는 투자자문가를 위한 교육 자료이며 특정 투자전략이나 상품에 대한 권고는 아니라고 명시한다.

Vise는 지난해 9월 비트와이즈와의 협력을 발표하며 비트코인과 디지털자산을 고객 포트폴리오에 편입할 수 있다고 밝혔다. 양사는 주식·채권·대체자산과 디지털자산을 하나의 플랫폼에서 관리하고, 가상자산에도 세금손실수확 기능을 적용할 수 있다고 설명했다.

Vise의 협력 발표에 따르면 플랫폼 자산에는 Vise가 직접 관리하는 자산뿐 아니라 집계·모니터링하거나 맞춤형 제안에 활용하는 자산도 포함된다. 따라서 1400억달러는 단일 모델 포트폴리오에 실제로 투자된 금액이 아니라 플랫폼에서 관리·집계·활용되는 자산 규모를 가리킨다.

모델 포트폴리오는 자산관리기관이 고객별 투자에 참고하도록 미리 구성한 자산배분안이다. 일반적으로 자산을 직접 운용하는 펀드와 달리, 자문가가 고객의 투자 목적과 위험 수준에 맞춰 편입 여부와 비중을 결정하는 데 활용된다.

이번 협력은 가상자산을 별도 계좌나 독립된 운용 체계가 아닌 기존 자산배분 틀 안에서 다루는 데 초점을 맞췄다. 다만 각 포트폴리오의 실제 구성과 배분 비중, 이용 가능한 지역과 계좌 조건은 공개되지 않았다.

Vise 플랫폼에서 가상자산 모델 포트폴리오가 언제부터 실제 계좌에 적용되는지와 기관별 제공 범위도 구체적으로 제시되지 않았다. 향후 공개될 포트폴리오 구성과 계좌 조건이 기관의 활용 범위를 가를 핵심 정보가 될 것으로 보인다.