10년 국채선물 19틱 하락, 브렌트유 2.71% 상승

10년 국채선물이 야간 거래에서 19틱 하락했다. 국제유가 급등과 미국 장기 국채금리 상승이 장기물 채권 가격에 부담으로 작용했다.

1일 서울채권시장에 따르면 3년 국채선물은 야간 거래에서 전일 주간 거래 종가와 같은 103.23에 마감했다. 10년 국채선물은 19틱 내린 105.40에 거래를 마쳤다.

수급은 만기별로 갈렸다. 3년 국채선물에서는 외국인과 개인이 각각 2계약, 9계약을 순매도했고 금융투자는 11계약을 순매수했다.

10년 국채선물에서는 외국인과 금융투자가 각각 3계약, 5계약을 순매도했다. 개인은 8계약을 순매수했다.

거래량은 전반적으로 줄었다. 3년물 거래량은 전 거래일 459계약에서 182계약으로 감소했고, 10년물 거래량도 57계약에서 19계약으로 줄었다.

같은 시간 미국 국채 금리는 장기물 중심으로 올랐다. 미국 10년물 국채 금리는 전 거래일 뉴욕시장 마감가보다 3.10bp 상승했고 30년물 금리는 3.60bp 올랐다. 2년물 금리는 0.40bp 낮아졌다.

국제유가 상승은 장기물 약세를 압박한 재료로 거론됐다. 브렌트유 11월물은 전장보다 2.39달러, 2.71% 오른 배럴당 90.49달러에 장을 마쳤다. 최근월물 종가 기준 브렌트유가 90달러를 웃돈 것은 지난 24일 이후 5거래일 만이다.

미국과 이란의 무력 충돌 재발로 국제유가가 뛰면서 장기물 채권 가격을 압박했다. 유가가 오르면 에너지와 운송 비용을 통해 물가 부담이 커질 수 있다. 물가 경계가 커지면 장기금리 상승 압력으로 이어지고, 채권 가격과 국채선물 가격에는 부담이 된다.

국채선물은 정해진 시점에 국채를 약속한 가격으로 사고파는 파생상품이다. 선물 가격은 채권 가격과 대체로 같은 방향으로 움직이고 시장금리와는 반대로 움직인다.

이번 야간 거래에서는 같은 금리 민감도 안에서도 만기별 차이가 나타났다. 3년 국채선물은 보합에 그쳤지만 10년물은 유가와 미국 장기금리 상승을 더 크게 반영했다.

단기물 움직임은 제한됐다. 직전 거래일 케빈 워시 미국 연방준비제도 의장의 잭슨홀 연설 이후 이미 가격 조정을 받은 영향으로 풀이된다.

국내 채권시장에서는 유가와 해외 금리 흐름이 야간 국채선물 가격에 반복적으로 반영돼 왔다. 본지는 앞서 국제유가 급등과 한국은행 발언 대기 속에 10년 국채선물이 장중 60틱 하락한 흐름을 전했다.

유가와 미국 장기금리의 동반 상승은 주식과 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 등 위험자산 심리에도 연결될 수 있다. 다만 이번 야간 국채선물 하락이 국내 암호화폐 거래량이나 가격에 미친 구체적 영향은 확인되지 않았다.