PFF, ‘STRIVE INC’ 표시 증권 41만2353주 보유…평가액 528억원

아이셰어즈 보유표는 11월 4일 기준 ‘STRIVE INC’로 표시된 증권 41만2353주를 기록했다. 평가액은 3917만7658.53달러(약 528억원), ETF 내 비중은 0.34%다.

블랙록 산하 아이셰어즈의 보유표는 해당 항목의 종목명을 ‘STRIVE INC’, 티커를 ‘ASSE’로 적었다. 같은 표에는 스트라이브 이름으로 65만6681주를 보유한 별도 항목도 있으며, 이 항목의 티커 역시 ‘ASSE’다.

보유표는 특정 시점의 잔고를 보여준다. 41만2353주의 매입 날짜와 단가, 이전 보유량은 기재하지 않아 평가액을 신규 매입액으로 볼 수 없다.

41만2353주 항목의 ‘Accrual Date’는 10월 20일이다. 스트라이브가 SATS 공모를 마친 날짜와 같지만, 날짜가 일치한다는 사실만으로 거래 시점이나 종목을 특정할 수는 없다.

스트라이브의 미국 증권거래위원회(SEC) 보고서에는 보통주 ‘ASST’, 변동금리 우선주 ‘SATA’, 고정금리 우선주 ‘SATS’가 각각 별도 종목으로 기재돼 있다. SATS 공모 자료에 적힌 종목 식별번호(CUSIP)는 862945 409다. PFF 보유표에는 이 번호가 없어 ‘ASSE’로 표시된 항목을 SATS와 직접 대조하기 어렵다.

PFF는 미국 상장 우선주와 하이브리드 증권으로 구성된 ICE 지수를 추종하는 ETF다. 보유 종목 목록만으로 블랙록이 SATS를 별도로 골라 매수했거나 비트코인에 관한 투자 견해를 냈다고 해석할 수는 없다.

이번에는 아이셰어즈 보유표에 스트라이브로 표시된 항목과 종목 식별 정보의 공백이 확인됐다.

◇ 공모액과 비트코인 매입

스트라이브는 10월 20일 SATS 우선주 700만주를 주당 90달러(약 12만1320원)에 발행하는 공모를 마쳤다. 공모 규모는 6억3000만달러(약 8492억원)다.

스트라이브가 SEC에 제출한 공모 자료는 순자금 사용처로 비트코인 및 관련 상품 취득과 운전자금 등 일반적인 기업 목적을 제시했다. 공모액 전부가 비트코인 매입에 쓰였다고 볼 수는 없다.

스트라이브는 SEC 보고서에서 10월 17일부터 23일까지 비트코인(BTC) 6182개를 매입했다고 밝혔다. 10월 23일 기준 보유량은 4만3000개였고, 10월 30일 기준으로는 일주일 전보다 124개 늘어난 4만3124개였다.

회사 비트코인 보유량의 변화는 공시로 확인되지만, SATS 공모 자금이 각 매입 건에 얼마나 쓰였는지는 공개되지 않았다. 따라서 공모와 비트코인 매입의 시기가 겹친다는 사실만으로 자금 사용액을 산출할 수 없다.

◇ 배당률과 우선순위

SATS는 만기일이 없는 영구 우선주다. 연 15% 고정 누적 배당률은 주당 기준액 100달러(약 13만4800원)에 적용된다.

공모가 90달러와 배당 산정 기준액 100달러는 서로 다른 수치다. 연 15% 배당률은 PFF의 수익률을 뜻하지도 않는다.

실제 배당금 지급에는 스트라이브 이사회의 선언이 필요하다. SATS의 배당·청산 순위는 SATA보다 낮고 보통주보다 높다.

스트라이브가 보유한 비트코인은 SATS의 담보로 제공되지 않는다. 따라서 SATS는 비트코인 직접 보유와 구분되는 증권이다.

스트라이브가 공지한 SATS의 첫 정규 배당일은 11월 9일이다.