1,972억 원 조달… 메타플래닛, 비트코인 손실 뒤 '제삼자 배정' 카드 꺼냈다

메타플래닛, 제삼자 배정을 통해 약 1,972억 원 규모 자금 조달 나서

일본 상장 기업 메타플래닛(Metaplanet)이 신규 주식과 신주인수권을 제삼자 배정 방식으로 발행해 약 1억 3,700만 달러(약 1,972억 원) 규모의 자금을 조달하기로 결정했다. 이번 조치는 자본 기반 강화와 장기 성장 전략을 뒷받침하기 위한 움직임으로 풀이된다.

메타플래닛은 도쿄증권거래소에 제출한 공시에서 이사회 결의를 통해 24,529,000주의 보통주를 주당 499엔(약 3.35달러, 약 4,813원)에 발행하고, 제25차 신주인수권을 함께 발행할 예정이라고 밝혔다. 총 발행 금액은 약 122억 4,000만 엔(약 8,200만 달러, 약 1,177억 원)에 달한다.

신주인수권은 총 159,440개가 발행되며, 각 권리는 100주의 보통주를 인수할 수 있는 권리를 담고 있다. 인수권 행사가는 547엔(약 3.70달러, 약 5,317원)로, 결의 전 거래일 종가의 115% 수준에서 산정됐다. 주식 발행과 신주인수권의 납입일은 오는 2026년 2월 13일로 예정돼 있다.

비트코인 손상차손 반영 후 자본 확충 나서

이번 자금 조달 발표는 메타플래닛이 비트코인(BTC) 투자자산에서 약 1조 5,001억 원(1046억 엔, 약 6억 8,000만 달러)의 손상차손을 보고한 직후 나왔다. 회사 측은 해당 손실이 비영업비용으로 처리돼 현금 흐름이나 일상적 운영에는 영향을 미치지 않는다고 설명했다.

신주인수권을 통해 조달할 수 있는 자금 규모는 약 88억 엔(약 5,900만 달러, 약 847억 원)으로, 보통주 발행과 합산 시 최대 약 210억 엔(약 1억 3,700만 달러, 약 1,972억 원)에 이른다. 다만 신주인수권이 모두 행사되지 않거나 취소될 경우 총 조달 금액은 줄어들 수 있다.

신주인수권이 전액 행사될 경우 메타플래닛은 최대 15,944,000주의 추가 주식을 발행하게 되며, 이는 기존 주주들의 지분 희석 가능성을 의미한다.

해외 투자자 겨냥한 제삼자 배정 구조

이번 자금 조달은 해외 투자자를 대상으로 한 제삼자 배정 형태로 진행된다. 메타플래닛은 발행 증권을 예정된 배정 대상자들에게 제공하며, 해당 계약에는 기업의 진술, 보증, 그리고 계약 준수를 조건으로 하는 조항이 포함돼 있다.

일본 기업들은 글로벌 자본 수요가 커지는 상황 속에서 비교적 빠르고 유연한 자금 확보 수단으로 제삼자 배정을 자주 활용해 왔다. 메타플래닛 역시 변화하는 시장 환경 속에서 전략적 성장을 위한 재원 마련에 적극 나선 모습이다.

한편, 메타플래닛은 이번 자금의 사용 목적에 대해 구체적으로 공개하지 않았으나, 전반적인 기업 전략 지원에 활용할 것이라고만 밝혔다. 재무 기반을 재정비하고 시장 신뢰를 높이려는 의도로 해석된다.

💡 토큰포스트 아카데미, ‘지분 희석’과 ‘자본 조달 구조’를 읽는 힘을 키우다

이번 메타플래닛의 제삼자 배정 사례처럼, 상장사들의 자금 조달 방식은 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 신주 발행과 신주인수권 설정은 향후 지분 희석(Dilution) 위험을 수반하며, 투자자라면 이러한 구조 변화의 본질을 꿰뚫는 능력이 필요합니다.

토큰포스트 아카데미는 이러한 ‘구조 분석 능력’을 실전 중심으로 훈련시키는 마스터클래스를 제공합니다.

🔎 2단계: The Analyst (분석가) 과정에선 다음을 깊이 있게 다룹니다.

- 토크노믹스 해부: 발행량, 락업 구조, 내부자 보유 물량 등 ‘지분 희석’ 가능성을 판단하는 핵심 지표 분석

- Onchain 및 펀더멘털 분석: 기관 자금 유입, 프로젝트의 현금 흐름 판단, 수익 구조 중심의 가치 평가방법

📊 7단계: The Macro Master에선 글로벌 유동성과 거시 자금 흐름을 파악하여, 기업의 자본 조달 결정이 시장에 어떤 의미를 갖는지 입체적으로 분석합니다.

토큰포스트 아카데미에서 훈련된 당신의 눈은 더 이상 숫자만 보는 것이 아니라, 구조와 흐름을 읽게 될 것입니다.

[토큰포스트 아카데미 수강 신청하기]

커리큘럼: 기초부터 매크로 분석, 디파이, 선물옵션까지 7단계 마스터클래스

파격 혜택: 첫 달 무료 이벤트 진행 중!

바로가기: https://www.tokenpost.kr/membership

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.