[김프 리포트] 펀딩비 수익 기회 분석…RSS3·ANIME·WAXL 전략 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 11일 21시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 기준 가장 높은 펀딩비 수익 기회를 보이는 종목은 RSS3(MEXC 선물 롱, OKX 현물 숏)다. 해당 전략은 -2.46%의 펀딩비를 적용받으며, 연환산 수익률은 약 26.96%, 예상 연간 펀딩비 수익은 134,645달러 규모다.

RSS3는 Bybit 선물에서 롱, OKX 현물에서 숏 포지션을 구성할 경우에도 -2.45%의 펀딩비 구조를 활용해 연 26.78% 수익률, 약 133,740달러의 연간 수익 기회를 제공한다.

ANIME는 Gate.io 선물 롱, OKX 또는 Binance, Bybit 현물 숏 전략으로 각각 -0.99%의 펀딩비 수익률 구조를 갖춰 연환산 21.66%, 약 108,200달러의 수익 기회를 제공한다. Bitget 선물과 OKX 현물을 활용한 전략도 -0.96%의 펀딩비를 기반으로 104,557달러의 연간 수익이 기대된다.

또한 Gate.io에서는 WAXL 선물 롱-현물 숏 포지션 구성 시 -0.99% 펀딩비 기준으로 연 21.58%, 약 107,751달러의 수익 기회가 존재한다.

이러한 전략은 펀딩비 차익거래 기법으로, 선물 시장에서 롱 포지션을, 동시에 현물 시장에서 동일 자산 숏 포지션을 구성해 펀딩비를 수령하는 구조다. 펀딩비가 깊은 음수 상태를 유지할 경우 짧은 기간 내 회수가 가능하여 전략 실행이 용이한 편이다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Gate.io의 REI(0.0866%)

▲Gate.io의 WEMIX(0.1117%)

▲Gate.io의 KEY(0.0856%)

▲Gate.io의 BGSC(0.0685%)

▲Bybit의 FTN(0.0642%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Gate.io의 WEMIX(-0.007175)

▲Gate.io의 REI(-0.004098)

▲Gate.io의 KEY(최저 0.0003에서 상승세)

▲Gate.io의 BGSC(초기 저조, 이후 상승)

▲Bybit의 FTN(대체로 플랫하거나 소폭 상승)

펀딩비가 높은 종목은 시장에서 롱 수요가 강하다는 의미이며, 반대로 음수 구간이 지속되는 종목은 숏 수요가 높았거나 과매도 상황일 수 있다. 투자자는 펀딩비 흐름, 프리미엄, 거래소 간 가격차 등을 고려해 전략 수립에 참고할 필요가 있다.

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]