[김프 리포트] 최대 펀딩비 수익 기회는 OBT…연 9만7천 달러 수익 기대

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 13일 오후 9시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비 차익거래 전략을 통해 가장 높은 수익을 기대할 수 있는 종목은 Orbiter Finance(OBT)다.

HTX에서 마진 숏 포지션을 취하고 MEXC에서 선물 롱 포지션을 보유하는 전략의 경우, 적용 펀딩비는 -0.008923로 연환산 수익률은 19.54%, 연간 예상 수익은 약 9만 7,589달러 수준이다.

두 번째로 유망한 기회는 Hive AI(BUZZ)로, HTX에서 현물 롱, Gate.io에서 선물 숏 포지션을 활용하면 +0.00348의 펀딩비가 발생해 연간 약 3만 8,070달러(연환산 수익률 7.63%)의 수익을 기대할 수 있다. 동일 조건은 MEXC 현물 조합을 이용하는 경우에도 유효하다.

또한, RSS3(RSS3)는 Bybit 또는 MEXC에서 선물 롱 포지션, OKX에서 현물 숏을 결합하면 -0.00651의 펀딩비가 적용되어 연간 3만 5,576달러 수익이 가능하며, 수익률은 7.13%이다.

OKX 단일 거래소 내에서도 Orbs(ORBS)의 현물 숏과 선물 롱 조합이 가능하며, 연 기준 3만 2,325달러, 혹은 MEXC 및 Bybit 연동 전략을 통해 각각 3만 2,316달러, 2만 7,761달러의 수익을 시현할 수 있다.

Badger DAO(BADGER)는 Bybit 선물 롱과 Bitget 또는 OKX의 현물 숏 조합을 통해 연 3만 1,530달러(수익률 6.32%)의 PnL을 기록 중이다.

이 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로, 현물 시장에서는 숏 포지션으로 운용해 헷지하며 음수 펀딩 구조를 이용한 수익 실현 방식이다. 특히 높은 마이너스 펀딩비가 지속될 경우, 단기적인 수수료 수익 발생에 유리하다.

다만, 마진 숏에는 이자·거래 비용·전송 시간 등의 요소가 수반되므로, 실질 수익률을 계산 시 이를 반영해야 한다. 대부분의 전략은 Bitget, Gate.io, MEXC, Bybit, OKX, HTX 등 주요 거래소 간 조합으로 구성돼 실행 용이성 역시 높은 편이다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲ Gate.io의 Hive AI(BUZZ): 0.003482 (연환산 7.63%)

▲ MEXC의 Koma Inu(KOMA): 0.000577 (연환산 1.26%)

▲ Binance의 Koma Inu(KOMA): 0.000558 (연환산 1.22%)

▲ Gate.io의 Nano(XNO): 0.000499 (연환산 0.55%)

▲ Bitget의 ApeCoin(APE): 0.000462 (연환산 0.51%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲ Gate.io의 Hive AI(BUZZ): 0.003482 – 급격한 상승세로 과열 우려

▲ MEXC의 Koma Inu(KOMA): 0.000577 – 고점 대비 급락 추세

▲ Binance의 Koma Inu(KOMA): 0.000558 – 하락 전환 흐름

▲ Gate.io의 Nano(XNO): 0.000499 – 직전 음수 펀딩 기록

▲ Bitget의 ApeCoin(APE): 0.000462 – 수요 약화 조짐

펀딩비는 시시각각 변동되며, 거래소 내 롱·숏 포지션 균형에 따라 수수료 방향이 다르게 형성된다. 이를 통한 비방향성 차익거래는 위험을 최소화하며 안정적인 수익을 도모할 수 있는 전략으로 주목받고 있다.

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]