[김프 리포트] Animecoin 펀딩비 수익률 1위…AXL도 고수익 전략 진입 기회

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 12일 21시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면, 펀딩비 차익거래 전략에서 가장 높은 연 수익률을 기록한 종목은 Animecoin(ANIME)이다.

해당 전략은 비트겟에서 Animecoin의 선물 롱 포지션을 취하고, 바이낸스에서 현물 마진 숏 포지션을 구성하는 방식으로, -4.74%의 펀딩비 수익이 적용된다. 이 전략의 연환산 수익률은 11.69%, 연 예상 수익은 약 58,394.54달러로 분석된다.

같은 전략이 비트겟-오케이엑스 조합 및 비트겟-바이비트 조합에서도 동일한 수익률과 수익을 나타내고 있다.

네 번째로 높은 수익 전략은 Axelar(AXL)이다. 비트겟 선물 롱, 바이낸스 현물 숏 조합으로 -3.36% 펀딩비가 적용되며, 연 수익률은 11.58%, 연간 수익은 약 57,825.71달러로 집계된다.

다섯 번째 전략은 AXL을 비트겟 내에서 선물과 현물로 차익거래하는 방식이며, 수익률과 수익은 앞선 전략과 동일하다.

이 같은 전략은 펀딩비가 음수일 때 선물 롱 포지션에서 펀딩비를 수령하고, 현물 마진 숏으로 가격 리스크를 헷지하는 구조다. 특히 펀딩비가 단기적으로 음수인 종목은 수익 실현에 유리하며, 진입 장벽이 낮은 편이다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲게이트아이오의 KOMA(4.11%)

▲바이비트의 HPOS10I(1.18%)

▲멕시의 FB(0.85%)

▲바이비트의 FB(0.84%)

▲바이낸스의 PUMP(1.43%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲바이낸스의 PUMP(-0.13%)

▲바이비트·멕시의 FB(0.03% 이하 기록 지속)

▲바이비트의 HPOS10I(0.0003 USDT 수준 유지)

▲게이트아이오의 KOMA(0.00005 USDT까지 하락)

▲기타 FB/USDT 거래쌍에서 비정상적 저금리 구간 다수 포착

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]