[김프 리포트] 펀딩비 수익률 상위 종목 분석 LA·AXL·ANIME 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 15일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 가장 효율적인 펀딩비 수익 전략은 Lagrange(LA)를 활용한 것으로 나타났다. MEXC 선물에서 롱 포지션, Gate.io 현물에서 마진 숏 포지션을 구성할 경우 -0.1198%의 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 약 10.49%로 연간 약 5만 2천 달러 수준의 수익이 기대된다.

Axelar(AXL)의 경우 Bitget 선물에 롱, Bitget 또는 Bybit, Binance 현물에서 숏 포지션을 구축하는 전략으로 연 8.07% 수준의 수익이 예상되며, 연간 수익 규모는 약 4만 달러에 달한다.

또한 Animecoin(ANIME)은 Bybit 선물에서의 롱 포지션과 Binance, OKX, 또는 Bybit 현물 숏 포지션 구성 시 -0.1605%의 펀딩비가 적용되고, 연 약 3만5천 달러의 수익이 예상된다. Hyperliquid 선물을 통한 ANIME 전략도 연 6.80%의 수익률로 3만 달러가 넘는 추정 수익을 기록할 수 있다.

이와 같은 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로 보유하면서, 현물 시장에서 마진 숏 포지션을 통해 헷지를 구성하는 방식이다. 펀딩비가 음수인 경우, 선물에서는 펀딩비를 수령하게 되며 마진 숏을 통해 가격 변동 리스크를 줄일 수 있다. 다만, 마진 거래에는 이자 및 수수료가 발생하므로 이를 차감한 실질 수익률을 고려해 전략을 구성해야 한다.

현재 펀딩비가 단기적으로 깊은 음수 상태를 유지하는 종목의 경우, 벌어들이는 수익에 비해 진입 장벽이 낮아 단기 전략으로 적절하다는 평가다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲HTX의 SWARMS(연 177.34%)

▲Gate.io의 PORTAL(연 180.02%)

▲Gate.io의 WEMIX(연 107.20%)

▲Gate.io의 LSK(연 136.88%)

▲MEXC의 CATS(연 56.72%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Gate.io의 WEMIX(과거 최저 -0.003408)

▲Gate.io의 PORTAL(과거 최저 -0.001407)

▲Gate.io의 LSK(과거 최저 -0.001451)

▲MEXC의 CATS(고변동 기록 존재)

▲HTX의 SWARMS(일부 음수 기록 포함)

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]