[김프 리포트] DUCK, 연 13만 달러 펀딩비 수익 기회…최고·최저 펀딩비 종목 공개

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 3일 오후 9시 46분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 가장 큰 펀딩비 차익 수익 기회를 제공하는 암호화폐는 DUCK(DuckChain)으로 나타났다.

현재 Gate.io에서 마진 숏 포지션을 취하고 Bitget에서 선물 롱 포지션을 유지하는 전략 시 -0.3133%의 펀딩비가 적용되며, 이를 연간 수익률로 환산하면 약 27.45%, 금액으로는 137,068달러에 달한다. 유사한 수익 구조는 OKX 현물 매도와 Bitget 선물 매수 조합에서도 나타났다.

MEXC 선물과 Gate.io 현물을 활용한 전략은 -0.2692%의 펀딩비로 연간 약 117,772달러의 수익을 기대할 수 있다. OKX 현물을 활용한 동일 전략 역시 같은 수익 구조를 보인다.

또한, Bybit 선물 롱과 OKX 현물 숏 조합 전략은 -0.2690%의 펀딩비가 형성돼 연간 수익률 23.56%, 약 117,668달러의 수익 기회가 있다.

한편 OKX 선물과 Gate.io 현물을 조합한 전략에서는 -0.4699% 펀딩비를 적용받아 약 102,796달러의 연간 수익을 기록할 수 있으며, 같은 거래소(OKX 내) 조합 전략도 유사한 수익이 가능하다.

이처럼 펀딩비 음수 구간을 활용한 선물 롱, 현물 숏 헷지 전략은 자산 가격 변동성 위험을 줄이며 일정 수익을 기대할 수 있어 트레이더들 사이에서 관심이 집중되고 있다. 다만 마진 거래 시 발생하는 이자 및 수수료 등 비용을 사전에 고려해야 하며, 펀딩비가 심각한 음수 상태일 경우 짧은 포지션 보유만으로도 수익성을 확보할 수 있는 점이 특징이다.

📊 최고·최저 펀딩비 종목 TOP 5

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲ FRAG(Bitget) : 0.00127

▲ CARV(MEXC) : 0.000245

▲ CARV(Bybit) : 0.00023616

▲ BAN(Bitget) : 0.000665

▲ XCH(Gate.io) : 0.001132

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲ CARV(MEXC) : -0.00858

▲ CARV(Bybit) : -0.00811

▲ FRAG(Bitget) : -0.00313

▲ CARV(MEXC) : -0.00208

▲ CARV(Bybit) : -0.00206

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]