AMD에 600달러 목표주가 제시…파이퍼 샌들러 '비중확대'

AMD의 목표주가 600달러(약 80만8200원)가 제시됐지만, Piper Sandler가 이를 새로 제시한 것인지 기존 의견을 재확인한 것인지는 공개 자료마다 엇갈렸다.

핀볼드(Finbold)는 15일 Piper Sandler가 AMD($AMD)에 ‘Overweight’ 의견과 600달러 목표주가를 유지했다고 보도했다. ‘Overweight’는 비교 기준보다 해당 종목의 비중을 높게 가져가야 한다는 애널리스트 의견이다.

반면 스트리트인사이더(StreetInsider)의 등급 기록에는 Piper Sandler가 9일 AMD에 대한 신규 커버리지를 시작하며 같은 등급과 목표주가를 제시한 것으로 표시됐다. 기존 목표주가와 비교할 수 있는 수치는 공개 자료에서 확인되지 않았다.

따라서 이번 내용을 ‘목표주가 상향’으로 표현하기는 어렵다. 현재 확인되는 수치는 Piper Sandler의 ‘Overweight’ 의견과 600달러 목표주가다.

데이비드 오코너(David O’Connor) Piper Sandler 선임 리서치 애널리스트는 반도체와 반도체 장비를 담당하며 AMD를 분석 대상에 포함하고 있다. Piper Sandler 공식 프로필에는 오코너가 AMD와 엔비디아($NVDA), 인텔($INTC) 등을 담당한다고 적혀 있다.

핀볼드는 Piper Sandler가 AMD의 CPU·GPU 출시가 계획대로 진행되고 있으며 수요가 공급을 웃돈다고 평가했다고 전했다. 헬리오스 서버, 베니스 CPU, 광통신 부품, 고대역폭 메모리(HBM), 클라이언트·게임 부문도 성장 영역으로 언급됐지만, 해당 리서치 노트 전문은 공개되지 않았다.

AMD는 2026년 3분기 매출을 약 130억달러(약 17조5110억원), 오차범위 3억달러(약 4041억원)로 전망했다. 중간값 기준 전년 동기 대비 증가율은 약 41%, 전 분기 대비 증가율은 약 13%이며 비GAAP 매출총이익률은 약 56%로 제시됐다.

AMD는 8월 4일 공개한 8-K에서 3분기 매출 가이던스를 밝혔다. 8-K는 상장사가 중요한 경영 사항이나 재무 정보를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 공시 문서다.

AMD의 2026년 2분기 데이터센터 매출은 67억달러(약 9조249억원)로 전년 동기보다 107% 증가했다. AMD는 EPYC 프로세서와 Instinct MI350 시리즈 GPU 수요가 매출 증가를 이끌었다고 공시했다.

AMD는 데이터센터 부문 실적과 AI 관련 제품 수요를 주요 사업 지표로 제시했다.

팁랭크스(TipRanks)는 최근 3개월간 AMD를 분석한 애널리스트 35명 가운데 매수 29명, 보유 6명, 매도 0명으로 집계했다. 평균 목표주가는 645.50달러(약 86만9500원), 최고 목표주가는 1250달러(약 168만4000원), 최저 목표주가는 465달러(약 62만6000원)로 표시됐다.

다만 핀볼드 원문에 제시된 평균 목표주가 644.62달러(약 86만8300원)와 팁랭크스 페이지의 645.50달러는 일치하지 않는다. 집계 시점이나 데이터 갱신에 따른 차이일 가능성이 있으나 정확한 변경 시각은 확인되지 않았다.

시장 반응에서는 강세 기대와 신중론이 함께 나타났다. 레딧(Reddit)의 AMD 관련 커뮤니티에서는 600달러 목표주가를 긍정적으로 받아들이는 게시물이 확산됐지만, 이는 공식 투자 의견이 아닌 개인 이용자의 반응이다.

애널리스트 목표주가는 기업 실적과 제품 수요를 바탕으로 산출한 추정치다. AMD의 경우 3분기 매출 가이던스와 데이터센터 매출 증가가 주요 수치로 제시됐지만, 목표주가 자체가 실제 주가를 보장하는 것은 아니다.

현재 공개된 자료에서 확인되는 Piper Sandler의 공식 수치는 AMD에 대한 ‘Overweight’ 의견과 600달러 목표주가다. 신규 커버리지인지 기존 의견 재확인인지는 추가 원문 확인이 필요한 상태다.