최대 100% 수수료 환급…벨벳 캐피털, '롤링 캐시백' 실험 나섰다

거래 수수료 낮추는 새로운 실험…벨벳 캐피털, ‘전액 캐시백’ 도입

탈중앙금융(DeFi)의 초기 목표였던 ‘중개 없는 자율 거래’가 시간이 흐르면서 오히려 복잡한 수수료 구조에 갇히고 있다는 지적이 나온다. 이에 대응해 DeFi 플랫폼 벨벳 캐피털(Velvet Capital)이 일정 조건 충족 시 최대 100%까지 거래 수수료를 되돌려주는 ‘캐시백’ 모델을 실험 중이다.

가상자산 거래소와 DeFi 플랫폼들은 전통 주식 중개업체들이 거의 사라진 수수료를 채택한 것과 달리, 아직도 거래 건당 최대 1% 수준의 수수료를 부과하고 있다. 사용자는 이를 에어드롭이나 리베이트, 캐시백 프로그램을 통해 상쇄하려 하지만 대부분 이용 조건이 까다롭고 혜택도 제한적이다.

‘30일 누적 거래량 기반’ 탄력적 캐시백 적용

벨벳 캐피털은 가상자산 거래 활동에서 발생하는 수수료 부담을 줄이기 위한 방식으로 ‘롤링 방식의 30일 거래량 계산’을 기초로 한 캐시백 프로그램 ‘벨벳 캐시백’을 도입했다. 이는 매달 초 리셋되는 방식이 아닌, 일정 기간 내 누적 거래량이 일정 기준에 도달하면 더 높은 비율의 캐시백을 제공하는 구조다.

사용자는 캐시백 지급 조건을 충족하려면 일정량의 벨벳 토큰을 예치해 얻는 veVELVET 토큰을 보유해야 할 수 있다. 예치량이나 참여 수준에 따라 대상 등급이 달라지며, 플랫폼의 정책 변화에 따라 적용 방식도 유동적으로 조정될 수 있다.

벨벳은 “특정 조건이 충족될 경우 최대 100%의 수수료를 돌려줄 수 있도록 설계했다”며 “이 수수료는 솔라나(SOL), 이더리움(ETH), 베이스, BNB체인, 모나드, 소닉 등의 멀티체인 생태계 내에서 다시 활용할 수 있다”고 밝혔다. 다만, 각 네트워크나 사용자 계정 유형에 따라 기능과 조건은 달라질 수 있다.

AI 기능도 탑재…지갑 안에서 모든 정보 확인 가능

이 플랫폼은 단순 수수료 환급 기능뿐만 아니라, 인공지능(AI)을 활용한 분석 도구도 탑재하고 있다. 벨벳 측은 “AI 시스템이 데이터를 수집하고 프로토콜 간 연결을 자동화하며, 사용자는 지갑을 벗어나지 않고도 디파이 자산 현황과 시장 지표를 실시간으로 확인할 수 있다”고 설명했다.

AI 기능은 시장 예측이나 수익 보장을 위한 목적이 아닌, 단순 조회와 실행 편의성 향상에 초점을 맞추고 있다. 더불어 팀 단위 거래를 위한 공유 포트폴리오 기능도 제공되며, 여러 참여자들이 정해진 규칙에 따라 동일한 전략으로 자금을 운용할 수 있게 한다.

DeFi 수수료 모델…어디로 향할까

DeFi 플랫폼의 수수료 구조는 아직 표준화되지 않은 상태로, 수수료 감면을 위한 다양한 모델이 여전히 실험되고 있다. 전통 금융시장에서는 경쟁과 규제 완화로 거래 수수료가 사라졌지만, DeFi에서는 프로토콜 경제성, 유동성 구조, 각국 규제 영향을 복합적으로 고려해야 한다.

현재 대부분 DeFi 거래소의 평균 수수료는 거래당 1% 수준이다. 이 가운데 벨벳 캐피털의 캐시백 프로그램은 수수료 절감이라는 명확한 사용자 인센티브를 제공하는 한편, 플랫폼 생태계 참여를 유도하는 새로운 유틸리티 모델로 주목받고 있다.

다만, 이같은 프로그램은 특정 토큰 예치나 사용 조건을 반드시 만족해야 하며, 정책 변경 가능성과 규제 리스크도 여전히 존재한다. 캐시백이나 리베이트 기능은 사용자의 특성과 지역 조건에 따라 다르게 적용될 수 있으므로, 참여 시 신중한 판단이 요구된다.

DeFi가 과연 주식 거래처럼 '제로 수수료' 시대로 나아갈 지는 아직 미지수다. 하지만 높은 수수료 장벽을 넘기 위한 실험이 빠르게 전개되고 있는 만큼, 사용자의 반응과 시장의 선택이 중요한 변수가 될 것으로 보인다.

💡 "프로토콜 수수료의 미래를 읽는 눈, 토큰포스트 아카데미에서"

DeFi 수수료 모델이 새로운 전환점을 맞이하고 있습니다. 벨벳 캐피털의 '전액 캐시백' 실험처럼, 프로토콜들은 점점 사용자 중심의 구조로 진화하고 있으며, 토크노믹스와 인센티브 설계에 대한 깊은 이해가 투자자의 필수 역량으로 떠오르고 있습니다.

토큰포스트 아카데미의 2단계: The Analyst (분석가) 과정에서는 벨벳처럼 수수료를 재설계하는 프로토콜의 '의도'와 '지속 가능성'을 꿰뚫는 분석력을 기를 수 있습니다.

• 토크노믹스 해부: 캐시백 재원은 지속 가능한가? 유저 락업 구조는 어떻게 설계됐는가? 덤핑 리스크는 없는가?
• 온체인 분석: 보상 정책 도입 이후 유동성 변화, 참여자 수 증가 추이는 어떻게 나타나는가?

또한, 5단계: The DeFi User 과정에서는 스테이킹, 유동성 공급, 그리고 디파이 수수료 구조를 결정짓는 핵심 변수들을 실전 사례를 통해 배울 수 있습니다.

2026년, 수수료 1%냐 0%냐의 차이는 실력에서 갈립니다.

지금, 토큰포스트 아카데미로 '정책 변화'에 휘둘리지 않는 디파이 투자자가 되어보세요.

토큰포스트 아카데미 수강 신청하기

커리큘럼: 옥석 가리기부터 실전 매매, 디파이 심화까지 7단계 마스터클래스

혜택: 첫 달 무료 이벤트 진행 중!

바로가기: https://www.tokenpost.kr/membership

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.