[김프 리포트] 펀딩비 전략 수익률 TOP 종목 공개…FLOCK·WCT 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 2일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면, 펀딩비 차익 전략을 통해 가장 높은 수익을 기대할 수 있는 종목으로 FLOCK이 꼽혔다.

FLOCK은 Bybit 선물 시장에서 롱 포지션을 취하고 Gate.io 현물 시장에서 마진 숏 포지션을 세우는 전략이 제시되며, 1시간 펀딩비 -0.01 기준 연환산 수익률 87.6%, 연간 약 43만7,542달러의 수익이 가능할 것으로 분석된다.

MEXC 선물과 Gate.io 현물 간 조합으로 운용할 경우도 동일한 펀딩비를 바탕으로 최상위 수익률을 기대할 수 있다. 또한 Gate.io 플랫폼 내 선물과 현물을 활용한 자체 차익 거래도 연환산 수익 약 21만8,761달러가 예상된다.

WalletConnect Token(WCT) 또한 유망 전략 종목이다. Gate.io 선물에서 롱 포지션, OKX, Binance, Bybit, Bitget 등의 현물에서 숏 포지션을 취할 경우 연환산 수익률 17.81%, 약 8.8만 달러의 수익이 예상된다. OKX 선물을 활용한 전략 역시 비슷한 수익 구조를 갖는다.

이 전략은 선물 시장에서 자산을 보유하고, 현물 시장에서는 숏 포지션을 통해 시장 리스크를 최소화하는 방식이다. 특히 펀딩비가 음수일 경우 선물 포지션은 지속적인 수익을 창출하며, 짧은 보유 기간 내 실제 수익으로 환전될 수 있는 강점이 있다.

다만, 마진 거래 시 발생하는 이자와 수수료를 고려한 실질 수익률 분석이 중요하다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Hyperliquid(HYPE) – dYdX : 5.49%

▲SelfKey(KEY) – Gate.io : 2.43%

▲Hyperliquid(HYPE) – HTX : 0.44%

▲Fasttoken(FTN) – Bybit : 0.24%

▲Fasttoken(FTN) – MEXC : 0.24%

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Fasttoken(FTN) – MEXC : -0.0376

▲Fasttoken(FTN) – Bybit : -0.0025

▲Hyperliquid(HYPE) – dYdX : 최근 변동성 포함

▲SelfKey(KEY) – Gate.io : 과거 음수 기록

▲Hyperliquid(HYPE) – HTX : 하방 이력 존재

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]