[김프 리포트] Threshold, 펀딩비 수익률 9.29%로 최상위… 연 수익 4만6천 달러 돌파

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 16일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 Threshold(T)가 펀딩비 차이를 활용한 전략 중 가장 높은 수익률을 보이며 이목을 끌고 있다.

Threshold의 경우 OKX에서 마진 숏 포지션을 취하고, Binance에서 선물 롱 포지션을 보유하는 전략이 연환산 수익률 9.29%를 기록하고 있으며, 1만 달러 기준 연 수익은 약 46,382달러, 일 수익은 약 182달러로 분석됐다.

Binance 현물에서 숏, Binance 선물에서 롱 포지션을 구성한 경우에도 동일한 수익률이 적용되며, Bitget 현물 숏과 Binance 선물 롱 전략 역시 유사한 수익 구조를 보였다. 이 방법에서는 Spot과 Futures 간 가격 차이가 약 0.38%로 나타났다.

MEXC 선물과 Binance, OKX, Bitget 등 현물 거래소를 조합하는 전략들도 연간 46,373달러 내외의 펀딩비 수익을 기대할 수 있어 전략 다변화가 가능하다.

이 외에 Ravencoin(RVN)은 Bybit 선물-현물 전략으로 연간 43,621달러, 일 수익 약 10.07달러를 기록했다. RSS3의 경우 Gate.io 선물과 OKX 현물을 조합하면 연간 37,982달러, 일간 28.36달러 수익이 기대된다.

이 시각 펀딩비 지표 TOP5

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲ 바이낸스 SkyAI(SKYAI): 연환산 188.36%, 4시간 펀딩비 0.00086008

▲ MEXC SkyAI(SKYAI): 연환산 188.34%, 4시간 펀딩비 0.00086

▲ Gate.io WEMIX(WEMIX): 연환산 153.08%, 8시간 펀딩비 0.001398

▲ Hashkey Global GOAT: 연환산 121.56%, 8시간 펀딩비 0.001110

▲ Gate.io Myria(MYRIA): 연환산 83.22%, 8시간 펀딩비 0.00076

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲ Gate.io Myria(MYRIA): -0.007149 (6월 15일)

▲ Gate.io Myria(MYRIA): -0.005108 (6월 14일)

▲ Gate.io Myria(MYRIA): -0.005051 (6월 9일)

▲ Hashkey Global GOAT: -0.001902 (6월 12일)

▲ Gate.io Myria(MYRIA): -0.001774 (6월 10일)

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]