내년 메모리 부족 최악 전망, 최태원 미국 공장 가능성 언급

최태원(Chey Tae-won) SK그룹 회장이 내년을 메모리 반도체 공급 부족이 가장 심한 해로 예상했다. 조건이 갖춰지면 미국에도 메모리 공장을 지을 수 있다고 밝혔다.

최 회장은 13일 CNBC 인터뷰에서 "아마도 내년이 메모리 부족이 최악인 해가 될 것"이라며 "메모리 시장을 방어하기 위해 최대한 빠르게 공급능력을 확장하려고 한다"고 말했다. 인터뷰 시각은 현지시간으로 제시됐으며 구체적인 한국시간은 공개되지 않았다.

최 회장은 미국에 메모리 팹을 지을 계획이 있느냐는 질문에 "의향은 있지만 문제는 적합한 장소를 찾아야 한다는 것"이라고 답했다. 이어 "모든 나라가 자기 땅에 메모리 반도체 공장을 짓기 원한다"며 "용수와 전력, 토지 그리고 산업 생태계가 있다면 나는 어디에나 그것을 지을 것"이라고 말했다.

SK하이닉스는 미국 인디애나주에 패키징 공장을 건설 중이다. 다만 미국에는 메모리 반도체 양산 공장을 두고 있지 않다.

카운터포인트리서치(Counterpoint Research)는 용수, 토지, 전력, 규제 등을 고려하면 미국 반도체 공장 건설 비용이 한국보다 약 두 배 필요하다고 봤다. 최 회장의 발언은 미국 내 생산 확대 가능성을 열어두면서도 입지와 비용 조건을 전제로 단 것이다.

이번 발언은 인공지능(AI) 인프라 확대로 고대역폭메모리(HBM) 수요가 늘어나는 가운데 나왔다. 본지는 앞서 2027년 메모리 장비투자 전망과 HBM 공급 압박을 보도했다.

최 회장은 HBM의 제품 성격도 달라지고 있다고 설명했다. 그는 "HBM4E에는 3천800억개의 트랜지스터가 들어있다"며 "다음은 HBM5"라고 말했다.

이어 "HBM5는 더 고객 중심이 될 것"이라며 엔비디아와 구글이 각각 자신들에게 맞춘 HBM을 원한다고 밝혔다. 범용 제품에 가까웠던 메모리칩이 AI 가속기와 데이터센터의 성능 요구에 맞춰 설계되는 제품으로 바뀌고 있다는 설명이다.

HBM은 여러 개의 D램을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 높인 메모리다. AI 가속기와 데이터센터가 대용량 연산을 처리하는 과정에서 그래픽처리장치(GPU)와 함께 쓰인다.

최 회장은 설비투자 확대가 과거 반도체 경기 사이클처럼 가격 하락 위험으로 이어질 수 있느냐는 질문에는 "AI 시대는 다르다"고 말했다. 그는 "AI 에이전트가 필요로 하는 것은 더 많은 메모리 반도체"라며 "반도체의 주기성이 없어진다기보다는 훨씬 더 길어진다고 보면 될 것"이라고 덧붙였다.

메모리 가격 상승이 최종 제품 가격에 미치는 부담도 언급했다. 최 회장은 반도체 가격이 너무 급등하면 애플 같은 기업도 가격을 올릴 수밖에 없고, 이는 전 사회 물가를 끌어올리는 부정적 효과를 낳는다고 설명했다.

공급 확대 필요성을 가격 안정과 연결한 발언이다. SK하이닉스가 용인과 청주 공장에 54조원 투자를 확정한 것도 같은 수급 압력의 연장선에 있다.

SK하이닉스의 미국 자회사 솔리다임 개편에 대해서는 소프트웨어와 하드웨어 결합을 강조했다. 최 회장은 미국이 소프트웨어 산업과 엔지니어를 보유하고 있고, 한국·대만·일본은 하드웨어에서 강점이 있다며 "이 두 가지를 함께 묶어보자는 취지"라고 말했다.

검증 출처: 연합인포맥스, CNBC 관련 보도