전년 동기 대비 매출 32% 늘어난 아이오닉 디지털…임대 매출 비중 90%

김하린 기자 2026.11.05 15:38

아이오닉 디지털의 3분기 순이익은 1,743만8,000달러(약 234억원)로 집계됐다. 회사는 텍사스주 잔여 499 gross MW의 임대 계약 전환을 추진하고 있다.

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텍사스 평원에 자리한 디지털 인프라 시설 / TokenPost.ai (macro)

아이오닉 디지털(Ionic Digital, $IOND)은 2026년 3분기 매출 4,898만9,000달러(약 656억원), 순이익 1,743만8,000달러(약 234억원)를 기록했다. 매출의 약 90%는 디지털 인프라 임대에서 나왔다.

회사는 5일 오전 6시15분(KST) 공개한 3분기 실적자료에서 매출이 전년 동기보다 32% 늘었다고 밝혔다. 임대 매출은 4,388만4,000달러(약 588억원), 비트코인(BTC) 채굴 매출은 508만2,000달러(약 68억원)였다.

조정 EBITDA는 3,498만8,000달러(약 469억원)로 집계됐다. 회사는 조정 EBITDA가 현금 가용액이나 자본지출을 나타내는 지표는 아니라고 설명했다.

지난 2분기에도 임대 매출이 전체 매출의 약 90%를 차지했다. 3분기에도 같은 비중을 유지하면서 디지털 인프라 임대가 매출의 중심에 놓였다.

순이익에는 비트코인 보유분의 비현금 공정가치 이익 7,315만달러(약 980억원)와 워런트 공정가치 변동에 따른 비현금 비용 6,590만1,000달러(약 883억원)가 반영됐다. 순이익에는 이처럼 실제 임대료 수입과 성격이 다른 평가 항목이 함께 포함됐다.

크리스 힉먼(Chris Hickman) 아이오닉 디지털 최고재무책임자는 “3분기 디지털 인프라 임대 매출 약 4,400만달러 가운데 현금 기준 수입은 700만달러였다”고 말했다. 각각 약 590억원과 약 94억원에 해당한다.

회계상 인식한 임대 매출과 현금 기준 수입은 같은 시점에 발생하지 않을 수 있다. 임대 매출액만으로 해당 분기에 회사가 받은 현금 규모를 판단하기 어려운 이유다.

앤디 스튜어트(Andy Stewart) 아이오닉 디지털 최고경영자는 “워드카운티와 미들랜드 부지의 남은 용량을 임대하는 우선 과제에서 꾸준히 진전했다”고 말했다. 회사가 고객 계약으로 전환하려는 잔여 용량은 총 499 gross MW다.

499 gross MW 전체가 계약을 마쳤거나 즉시 공급할 수 있는 용량은 아니다. 이 가운데 워드카운티는 377 gross MW, 미들랜드는 가동 중인 112 gross MW와 2027년 가동 예상분 10 gross MW로 구성된다.

워드카운티의 별도 89 gross MW는 기존 계약에 포함돼 신규 고객 대상 용량에서 제외됐다. 미들랜드의 가동 중인 112 gross MW는 개별 고객 계약 상태가 공개되지 않았다.

ERCOT는 2026년 9월 워드카운티의 466 gross MW 전력 요청에 잠정 분류를 부여했다. 이는 회사가 임대 계약을 추진하는 워드카운티 377 gross MW와 구분되는 전력 요청 규모다.

앤디 스튜어트는 2026년 11월 5일 오전 6시15분(KST) 공개된 3분기 실적자료에서 ERCOT의 최종 분류 절차가 12월에 끝날 것으로 예상하고, 워드카운티 용량은 2027년 말 전력 가동을 예상한다고 밝혔다. ERCOT는 최종 분류 전 검증 절차를 안내하고 있다.

워드카운티의 일정은 ERCOT의 최종 분류와 전력 인프라 공사 완료에 달려 있다. 회사가 제시한 2027년 말은 전력 가동에 대한 전망이다.

기존 Nscale 임대 계약은 마이크로소프트(Microsoft, $MSFT)의 수요와 엔비디아(NVIDIA, $NVDA)의 보증이 뒷받침한다고 회사는 설명했다. 이 계약은 잔여 499 gross MW의 신규 고객 계약과는 별개다.

2026년 9월 30일 기준 회사는 현금 3억8,100만달러(약 5,105억원)와 비트코인 2,954개를 보유했고, 차입금은 없었다. 당시 비트코인 보유분의 평가액은 2억4,700만달러(약 3,310억원)였다.

회사는 분기 종료 뒤 보유 비트코인의 약 25%를 약 6,200만달러(약 831억원)에 매각했다. 아이오닉 디지털은 5일 오전 6시15분(KST) 공개한 3분기 실적자료에서 2026년 매출 전망 1억9,000만~1억9,500만달러(약 2,549억~2,616억원)를 유지했다.

회사는 같은 자료에서 조정 EBITDA 전망을 1억3,750만~1억4,250만달러(약 1,844억~1,912억원)로 제시했다. 신규 부지 인수 비용을 제외한 연간 자본지출 전망은 4,500만~6,000만달러(약 604억~805억원)다.