[김프 리포트] Hyperlane 펀딩비 수익률 16% 돌파…암호화폐 차익거래 기회 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

7월 25일 오후 9시 45분 기준, 데이터 분석 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 기준 펀딩비 수익이 가장 높은 종목은 Hyperlane(HYPER)으로 나타났다. 현재 Bybit에서 선물 롱, Gate.io에서 마진 숏 포지션을 취하는 전략은 -0.00184821의 음수 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 16.19%로 분석됐다. 연간 예상 펀딩비 수익은 약 80,851달러에 달한다.

또한, Bitget 현물 시장을 활용한 전략 역시 동일한 펀딩비율이 적용되고 있어 유사한 수익을 기대할 수 있다. Bybit 내부 선물과 현물을 함께 활용하는 자체 헷지 전략 또한 연간 8만 달러 이상 수익이 가능한 것으로 평가된다.

Hyperlane은 Binance, Bitget, Gate.io 등 다양한 거래소 조합에서도 -0.00184821~ -0.001794 수준의 펀딩비가 형성되어 있어 지속적인 차익거래 기회를 제공하고 있다. 특히 Gate.io에서 선물 롱, Binance에서 마진 숏 전략은 연환산 수익률 15.72%로, 연간 약 78,479달러의 수익이 가능한 것으로 분석된다.

Measurable Data Token(MDT)의 경우에는 MEXC의 선물 시장과 Binance 또는 Bitget의 마진 시장을 조합하는 전략에서 -0.005052의 펀딩비가 적용됐다. 이를 통해 약 5만 5천 달러의 연간 수익이 가능하다고 분석됐다.

이러한 전략은 선물에서 자산을 롱으로 보유하고, 현물 시장에서 마진 숏을 취해 시세 변동 영향을 최소화하며 음수 펀딩비를 수익으로 확보하는 방식이다. 단, 마진 거래에는 이자 및 수수료가 발생하기 때문에 이를 실질 이익 계산에 반영할 필요가 있다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲ Binance의 B3 (3.24%)

▲ Gate.io의 BSW (1.94%)

▲ Bybit의 ALU (1.70%)

▲ MEXC의 ALU (1.62%)

▲ Gate.io의 PRIME (1.24%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲ Gate.io의 PRIME (0.0564%)

▲ Gate.io의 BSW (0.0886%)

▲ MEXC의 ALU (0.0742%)

▲ Bybit의 ALU (0.0774%)

▲ Binance의 B3 (0.1480%)

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]