[김프 리포트] ALU·MAGIC 펀딩비 차익거래, 연 6만 달러 수익 가능성

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 18일 21시 46분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 기준으로 가장 높은 펀딩비 수익을 제공하는 종목은 Altura(ALU)로 나타났다. Gate.io에서 현물 매수와 Bybit에서 선물 매도를 병행하는 전략은 -0.55%의 펀딩비로 연환산 수익률이 12.04%에 달하며, 연간 약 60,109달러의 수익이 기대된다.

두 번째로 높은 수익 기회는 동일한 ALU 종목의 Gate.io 현물과 MEXC 선물 조합으로, 펀딩비는 -0.54%, 연 수익률은 11.86% 수준으로 분석됐다. 세 번째는 Gate.io 현물과 Gate.io 선물 간의 거래 전략에서 발견됐으며, 펀딩비는 -0.46%, 연환산 수익률은 9.99%, 연간 잠재 수익은 49,873달러에 달한다.

Treasure(MAGIC) 역시 Binance 현물과 Bybit 선물 조합에서 -0.20%의 펀딩비를 기록하고 있으며, 연환산 기준 8.72%, 약 43,556달러의 수익을 기대할 수 있다. MAGIC의 경우 OKX, Gate.io, Bitget, HTX(후오비), Bybit 등 다양한 거래소에서 유사한 구조의 수익 기회가 지속적으로 나타나고 있으며, 이들 대부분이 연간 43,000달러 이상의 수익을 낼 것으로 분석된다.

이러한 전략은 선물 시장에서 숏 포지션을 보유하고 현물 시장에서 동일 자산을 매수하는 방식의 시장 중립 전략에 기반한다. 펀딩비가 음수일 경우, 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지급해야 하므로, 전략 실행 시 차익 수익을 기대할 수 있다.

차익거래자는 수익률뿐 아니라 수수료, 이자, 유동성, 슬리피지 등 다양한 요소를 고려해 전략을 구성해야 하며, 특히 펀딩비가 꾸준히 음수를 유지하는 종목에 대한 거래가 상대적으로 안정적인 수익 모델로 주목받고 있다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Bybit의 MYX Finance(MYX): 0.00080194 (1시간 기준), 연환산 7.03%

▲MEXC의 MYX Finance(MYX): 0.000749 (1시간 기준), 연환산 6.56%

▲Gate.io의 CZ'S Dog(BROCCOLI): 0.001621 (4시간 기준), 연환산 3.55%

▲Gate.io의 SkyAI(SKYAI): 0.001378 (4시간 기준), 연환산 3.02%

▲HTX의 Fartcoin(FARTCOIN): 0.0007736 (4시간 기준), 연환산 1.69%

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲MEXC의 MYX Finance(MYX): -0.3385 (과거 최저)

▲Bybit의 MYX Finance(MYX): -0.2623

▲Gate.io의 CZ'S Dog(BROCCOLI): -0.000977

▲Gate.io의 SkyAI(SKYAI): 샘플 기간 내 음수 펀딩비 뚜렷하지 않음

▲HTX의 Fartcoin(FARTCOIN): 의미 있는 음수 펀딩비 없음

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]