비트코인 7만4000달러 돌파…3억달러 숏 청산, FOMC 앞 변동성 커지나

비트코인(BTC)이 17일(현지시간) 장중 7만4000달러를 돌파하며 공매도 포지션을 크게 흔들었다. 단숨에 ‘숏 스퀴즈’가 발생하면서 약 3억달러(약 4475억원) 규모의 숏 포지션이 청산된 것으로 집계됐다.

다만 상승 탄력이 그대로 추세로 굳어질지는 별개의 문제라는 경고도 나온다. 가상자산 거래소 CEX.IO의 수석 애널리스트 일리야 오티첸코(Illia Otychenko)는 DL뉴스에 “가격이 7만2000달러 위로 되돌아오면서 단기 보유자들이 평균적으로 다시 수익 구간에 진입했다”며 “그동안 상승 모멘텀을 제한해 온 핵심 요인이 단기 매도 압력이었다는 점에서 의미가 크다”고 말했다.

오티첸코는 동시에 ‘되돌림’ 구간에서 변동성이 더 커질 수 있다고 봤다. 그는 “비트코인이 하락하면, 막 수익 구간으로 돌아온 단기 보유자들이 다시 손실로 전환되며 재차 매도에 나설 수 있다”며 “이는 단기적으로 시장 압력을 키우고 변동성을 높일 수 있다”고 덧붙였다.

이번 반등은 거시 변수의 ‘빅 위크’를 앞둔 경계 국면에서 나왔다. 시장은 19일 연방공개시장위원회(FOMC) 금리 결정과 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 기자회견을 대기하고 있다. 회의에 앞서 트럼프 대통령은 파월 의장과 Fed의 ‘느린’ 금리 인하 속도를 재차 비판하며 공세 수위를 끌어올렸다.

중동 긴장 고조도 비트코인 흐름에 직접적인 영향을 미치는 배경으로 지목된다. 전문가들은 갈등 심화로 유가가 급등할 경우 인플레이션 우려가 재점화되면서, 비트코인 같은 위험자산의 상단이 제한될 수 있다고 본다.

3월 FOMC, 금리보다 ‘파월의 톤’이 변수

워싱턴으로 시선이 쏠리는 한 주다. CME ‘페드워치’는 이번 FOMC에서 기준금리가 3.5%~3.75% 범위로 동결될 가능성을 사실상 확실시하고 있다. 결정 자체보다 중요한 건 파월 의장이 어떤 메시지를 내놓느냐다.

투자자들은 중동 갈등이 물가에 미칠 파장을 Fed가 어떻게 평가하는지에 촉각을 곤두세우고 있다. 국제유가는 16일 배럴당 105달러를 웃돌며 상승했고, 인플레이션을 잡아야 하는 Fed의 부담을 다시 키웠다. 인플레이션 둔화와 경기·고용 방어 사이에서 균형을 잡아야 하는 Fed의 고민이 더 복잡해졌다는 뜻이다.

시장에서는 유가가 추가로 상승할 수 있다는 베팅도 포착됐다. 20일에는 북해산 브렌트유가 배럴당 145달러 부근에서 거래될 것이라는 1만5000계약이 체결되며 ‘더 오른다’는 기대가 반영됐다.

오는 19일 공개되는 생산자물가지수(PPI)도 또 하나의 물가 단서가 된다. 주택 판매 지표와 신규 실업수당 청구건수 등 굵직한 경기 지표가 주 후반에 예정돼 있어, ‘경기 탄력성’ 서사가 유지될지 시험대에 오를 전망이다.

이번 주에는 Fed뿐만 아니라 유럽중앙은행(ECB), 일본은행(BOJ), 영란은행(BOE), 캐나다중앙은행, 스위스국립은행(SNB), 스웨덴 릭스방크, 호주중앙은행(RBA) 등 주요 중앙은행이 잇달아 금리 결정을 내린다. 야르데니리서치의 에드 야르데니 대표는 “깜짝 변수는 언제든 가능하지만, 공식 금리를 조정하기보다는 이란 전쟁의 전개를 지켜보며 평가하려는 선호가 강하다”고 진단했다.

트럼프, 파월 공격 재점화…정치적 긴장도 변수로

거시 불확실성 위에 미국 정치권의 압박까지 더해지고 있다. 트럼프 대통령은 17일 소셜미디어를 통해 파월 의장의 ‘형편없는 성과’를 거론하며 Fed 워싱턴 청사 리노베이션 비용 초과까지 문제 삼았다. 트럼프는 그간 파월 의장이 금리 인하에 “항상 너무 늦는다”고 조롱해 왔고, 백악관과 중앙은행 사이의 긴장이 다시 부각되는 흐름이다.

주식시장도 주 초반 혼조세다. 투자자들은 마이크론테크놀로지 실적에서 인공지능(AI) 붐이 이어질지 단서를 찾는 한편, 페덱스·달러트리 실적을 통해 미국 소비 여력의 ‘피로도’를 가늠하려 한다. 기업들의 가이던스가 둔화를 시사하면 위험선호가 빠르게 식을 수 있다는 관측이 나온다.

비트코인, 전쟁 국면에서 ‘상대적 선방’…그러나 매크로 이벤트가 관건

최근 비트코인의 움직임은 전통 자산과의 상관관계가 일부 느슨해지는 신호로 해석된다. 비트코인은 10월 고점 대비 42% 낮은 수준이지만, 이란 전쟁 국면에서 일부 전통 지표 대비 낙폭이 제한적인 모습을 보였다는 평가다.

오티첸코는 “비트코인은 이란 전쟁 시작 이후 약 12% 상승하며 견조한 성과를 보인 반면, 미국 주요 지수와 금은 여전히 마이너스권에 머물러 있다”고 말했다. 다만 방향성은 결국 FOMC와 파월 발언이 쥐고 있다는 분석이 우세하다. 파월 의장이 예상보다 ‘매파적’으로 나오면 하방 압력이 다시 커질 수 있고, 반대로 물가 경로에 대한 자신감을 내비치면 숏 포지션 청산이 추가 상승의 연료가 될 수 있다.

결국 이번 주 비트코인(BTC) 랠리는 ‘숏 스퀴즈’로 만들어진 단기 급등이라는 성격과, 중동 변수·유가·미국 통화정책이라는 거대한 파도 위에 올라탄 상승이라는 성격이 겹쳐 있다. 단기 보유자의 수익 구간 복귀가 매도 압력을 완화할 수 있는 동시에, 작은 하락에도 재차 매물이 쏟아질 수 있는 ‘양날의 칼’인 만큼, 시장은 당분간 파월의 한마디와 유가 흐름에 더 민감하게 반응할 가능성이 크다.

TP AI 유의사항

TokenPost.ai 기반 언어 모델을 사용하여 기사를 요약했습니다. 본문의 주요 내용이 제외되거나 사실과 다를 수 있습니다.