중동 긴장 고조, 방산주 급등...지정학적 위험 확대

중동 정세가 다시 불안해지면서 24일 국내 방산주가 장 초반 전반적으로 오름세를 보이고 있다. 미국과 이란의 협상이 난항을 겪는 가운데 세계 원유 수송의 핵심 통로인 호르무즈 해협을 둘러싼 군사적 긴장이 높아지자, 투자자들이 지정학적 위험에 민감하게 반응한 결과로 풀이된다.

이날 유가증권시장에서 한화에어로스페이스는 오전 9시 12분 기준 전 거래일보다 5.75% 오른 150만7천원에 거래됐다. 현대로템은 2.55%, 엘아이지디펜스앤에어로스페이스는 3.52%, 한화시스템은 1.69%, 한화오션은 0.30%, 풍산은 0.80% 상승했다. 다만 모든 종목이 같은 방향으로 움직인 것은 아니어서 알에프에이치아이씨는 1.60%, 한국항공우주는 5.32% 내렸다.

방산주가 강세를 보인 직접적인 배경에는 미국과 이란 사이의 군사적 대치가 있다. 간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협에 기뢰를 설치하는 선박은 주저 없이 격침하라고 지시한 것으로 전해졌다. 동시에 이란이 종전과 비핵화 관련 합의에 나설 때까지 미국의 해협 봉쇄 방침을 유지하겠다는 입장도 다시 확인됐다. 호르무즈 해협은 중동산 원유와 가스가 세계 시장으로 나가는 길목이어서, 이 지역에서 충돌 위험이 커지면 에너지 가격뿐 아니라 금융시장 전반의 불안 심리도 함께 커지는 경향이 있다.

군사적 긴장을 뒷받침하는 움직임도 이어졌다. 미 중부사령부는 사회관계망서비스 엑스를 통해 니미츠급 항공모함 조지 H.W. 부시호가 인도양에 진입했다고 밝혔다. 이로써 중동에서 이란 관련 작전을 지원하는 미국 항공모함은 모두 세 척으로 늘었다. 여기에 현지시간 23일 저녁 이란 수도 테헤란 동부와 서부에서 적대적 목표물을 막기 위한 방공 시스템이 가동됐다는 현지 언론 보도까지 나오면서, 시장에서는 국지적 충돌이 다시 확대되는 것 아니냐는 경계심이 짙어졌다.

국내 증시에서 방산주는 대체로 국제 분쟁이나 안보 불안이 커질 때 수혜 기대를 받는 업종으로 분류된다. 실제 수주 증가가 즉시 확인되지 않더라도 각국의 군비 확장 가능성이 먼저 주가에 반영되기 때문이다. 다만 개별 기업의 실적 전망과 수주 구조에 따라 주가 흐름은 엇갈릴 수 있어 단순한 테마 접근에는 주의가 필요하다. 이 같은 흐름은 향후 미국과 이란의 협상 진전 여부, 호르무즈 해협의 실제 충돌 가능성, 그리고 국제 유가 움직임에 따라 계속 영향을 받을 가능성이 있다.