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무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
5월 3일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비 차익거래를 통해 가장 높은 수익 기회를 제공하는 종목은 MOVE로 나타났다. OKX에서 MOVE 현물을 매수하고 Bybit에서 선물을 매도하는 전통적인 롱숏 전략은 펀딩비 -0.0046이 적용되며, 연환산 수익률은 20.19%, 연간 수익은 약 100,835달러가 기대된다.
두 번째 전략 역시 MOVE를 활용한 차익거래로, HTX에서 현물을 매수하고 Bybit에서 선물을 공매도하는 방식이다. 프리미엄 차이는 0.42% 수준이며, 수익률과 연환산 수익은 첫 번째 전략과 동일한 수치를 기록했다.
이외에도 Bitget→Bybit, Bybit 내 자체 전략, Binance→Bybit 등 다양한 조합으로 MOVE에서 연 10만 달러가 넘는 펀딩비 수익을 노릴 수 있는 것으로 분석됐다.
AERGO 종목 역시 높은 펀딩비 수익 기회를 제공하고 있다. Bitget 현물 매수와 Binance 선물 매도 조합 전략으로 연환산 수익은 99,630달러, 펀딩비는 -0.0091로 확인됐다. GateIO, MEXC, Bybit 등을 이용한 AERGO 차익거래 전략도 각각 97,000~99,600달러 사이의 연 수익이 전망된다.
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲MEXC의 XMR(0.00283)
▲바이낸스의 XMR(0.00283)
▲HTX의 XMR(0.00159)
▲게이트아이오의 HPOS10I(0.001038)
▲게이트아이오의 SD(0.00078)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲MEXC의 XMR(-0.10990)
▲바이낸스의 XMR(-0.00854)
▲HTX의 XMR(-0.00437)
▲게이트아이오의 SD(-0.00152)
▲게이트아이오의 HPOS10I(-0.00196)
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]
