[김프 리포트] MOVE·XEM 차익거래 매력 부각…연 수익률 최고 6% 상회

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

암호화폐 시장에서 펀딩비 차익 수익률이 높은 자산으로 Movement(MOVE)와 NEM(XEM)이 부각되고 있다. 5월 5일 12시 10분 기준, 데이터 분석 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면, MOVE는 연환산 기준 6%가 넘는 펀딩 수익률을 기록하며 차익거래 전략에 적합한 종목으로 떠오르고 있다.

MOVE의 경우, 비트겟에서 마진 숏 포지션을 취하고 MEXC에서 선물 롱 포지션을 동시에 보유할 경우 -0.2752%의 펀딩비가 적용되며, 연간으로 약 30,084.3달러의 수익과 6.03%의 수익률을 기대할 수 있는 것으로 나타났다. 바이낸스, OKX, HTX 등의 주요 거래소를 통한 유사 전략에서도 동일한 수준의 펀딩비와 수익 구조가 분석돼 MOVE는 현재 가장 일관된 차익 기회를 제공하는 종목으로 평가된다.

이 외에도 바이낸스 선물 롱과 HTX 현물 숏 포지션을 조합한 거래 전략에서도 펀딩비 -0.2743%가 적용되며, 연 수익 약 29,985.6달러, 예상 수익률 6.00% 수준이 산출된다는 분석이 나온다.

NEM(XEM)의 경우 펀딩비가 -0.9098%로 가장 깊은 음수 수치를 보이며, 차익 수익 측면에서 MOVE보다 더 높은 연간 수익이 기대된다. 바이빗 선물 롱과 게이트아이오 현물 숏 전략은 연환산 수익 약 49,740.2달러로 분석돼 단기 스윙 중심의 차익거래 수단으로도 주목받고 있다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲모네로(XMR) - MEXC: 0.000815

▲모네로(XMR) - 바이낸스: 0.00081145

▲헬리움(HNT) - 게이트아이오: 0.000704

▲모네로(XMR) - HTX(후오비): 0.0005501

▲사이렌(SIREN) - 비트겟: 0.000496

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲모네로(XMR) - MEXC: -0.160574

▲모네로(XMR) - 바이낸스: -0.00854072

▲헬리움(HNT) - 게이트아이오: 약 0.0002

▲모네로(XMR) - HTX(후오비): -0.0043741

▲사이렌(SIREN) - 비트겟: 약 0.000392

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]