[김프 리포트] OMNI·CARV 펀딩비 수익률 주목…알트코인 차익거래 전략 확산

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 4일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비를 활용한 차익거래 전략 중 Omni Network(OMNI)가 가장 높은 수익률을 기록한 것으로 나타났다.

Gate.io 선물에서 롱 포지션을 취하고 Bybit 현물에서 숏 포지션을 설정하는 전략은 -0.1084%의 펀딩비를 기반으로 연환산 수익률 9.50%, 연간 펀딩비 수익 약 47,411달러로 분석된다.

또한, 같은 OMNI 종목 내 Gate.io 플랫폼에서 선물 롱·현물 숏 조합도 동일한 수익률을 보여 내부 차익거래 방식으로도 유효하다. 이 외에도 Binance·HTX 등 다양한 거래소 조합이 유사한 펀딩 구조를 보이며 전략 다변화가 가능하다.

CARV 종목은 HTX 현물 매수와 MEXC 선물 숏 전략에서 0.0579%의 펀딩비를 기반으로 연간 수익률 5.07%, 약 25,314달러의 수익 가능성이 점쳐진다. MEXC 내 단일 거래소 스팟 롱·선물 숏 조합은 수수료 절감 측면에서 실용적이라는 평가다.

Bybit 또는 Upbit 현물 매수와 MEXC 선물 숏 조합은 거래 가격의 지역별 괴리를 활용할 수 있는 전략으로, 유동성과 출금 수수료 등 세부 비용 요소들을 감안해 실행해야 한다.

이러한 전략은 선물 시장 롱 포지션에서 펀딩비를 수령하고, 현물 시장 숏 포지션으로 시장 변동성을 헷지하는 구조로 구성되며, 마진 거래에 따른 이자 및 수수료를 고려해 실질 수익률 측정이 중요하다.

특히 펀딩비가 단기적으로 음수 상태를 유지할 경우 짧은 기간 내 수익 실현이 가능해 전략 진입 장벽이 낮아졌다는 점이 눈에 띈다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲CARV/USDT (MEXC) 0.0579%

▲CARV/USDT (Bybit) 0.0475%

▲WEMIX/USDT (Gate.io) 0.1069%

▲LEVER/USDT (Binance) 0.0891%

▲LEVER/USDT (MEXC) 0.0890%

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲CARV/USDT (MEXC) -0.8282%

▲CARV/USDT (Bybit) -0.7988%

▲WEMIX/USDT (Gate.io) -

▲LEVER/USDT (Binance) -

▲LEVER/USDT (MEXC) -

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]