[김프 리포트] 펀딩비로 연 1만7천 달러 수익 가능…ALU·BLZ 등 수익률 상위 종목은?

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 18일 12시 10분 기준, 데이터 분석 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비 활용 전략을 통해 가장 높은 수익률을 기대할 수 있는 종목으로 Altura(ALU)가 꼽혔다. Gate.io에서 현물 숏 포지션을 취하고, Bybit 또는 MEXC에서 선물 롱 포지션을 설정할 경우, ALU는 펀딩비 -0.1593%를 기록하며 연간 약 17,406달러의 수익이 예상된다. 최근 30일 기준 연환산 수익률(APR)은 약 -0.37%로 나타났다.

Bluzelle(BLZ) 또한 Gate.io 내에서 현물-선물 조합으로 -0.1551%의 하루 펀딩비를 보이며, 연간 수익은 약 16,946달러에 달한다. 같은 플랫폼 내에서 양방향 포지션 운용이 가능하기 때문에 전략 실행 효율성이 우수하다는 평가다.

Orca(ORCA)는 Bybit에서 선물 롱, Gate.io, Binance, Bitget, HTX 등 다양한 거래소에서 현물 숏 조합이 가능하다. 펀딩비는 -0.0660% 수준이지만 복수 거래소를 통한 전략 다양성과 예측 수익 약 14,424달러로 투자자 선택 폭이 넓은 것이 장점이다.

Gnosis(GNO)는 Gate.io의 선물, Binance 또는 Gate.io에서의 현물을 통해 구성할 수 있으며, 연간 예상 수익은 약 11,728달러로 추산된다. 펀딩비는 -0.1074%, 30일 연환산 수익률은 +0.08%로 비교적 안정적인 흐름을 나타낸다.

Blast(BLAST)는 Gate.io에서 선물, Bitget에서 현물을 운용하는 전략을 통해 연간 약 11,663달러의 수익을 기대할 수 있다. 펀딩비는 -0.1068%로 분석된다.

이와 같은 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로, 현물 시장에서는 숏 포지션을 활용해 펀딩비를 수령하며 리스크를 줄이는 방식이다. 마진거래의 이자 및 거래 수수료를 고려한 순수익을 기준으로 전략 설계가 필요하며, 단기적으로 펀딩비가 음수로 유지될 경우 일정 기간만 보유해도 수익을 실현할 수 있는 점에서 진입 장벽이 낮다는 특징이 있다.

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲ Bybit의 CZ'S Dog(BROCCOLI): 연환산 펀딩비 2.27%, 최근 4시간 기준 펀딩비율 0.00103682

▲ Gate.io의 Status(SNT): 연 1.55%, 최근 1시간 기준 펀딩비율 0.000177

▲ Gate.io의 OKB: 연 1.08%, 최근 8시간 기준 펀딩비율 0.000983

▲ MEXC의 Dog(Bitcoin): 연 0.90%, 최근 4시간 기준 펀딩비율 0.000412

▲ OKX의 Dog(Bitcoin): 연 0.89%, 최근 4시간 기준 펀딩비율 0.000408

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲ Bybit의 CZ'S Dog(BROCCOLI): 펀딩비 최저 -0.00051705 기록

▲ Gate.io의 Status(SNT): 최저 -0.000469

▲ Gate.io의 OKB: 펀딩비 최저 0.000300

▲ MEXC의 Dog(Bitcoin): 펀딩비 최저 0.000300

▲ OKX의 Dog(Bitcoin): 펀딩비 최저 0.000300

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]